เสถียรภาพและความมั่นคงของกองทุนการออมแห่งชาติ: การประเมินทางคณิตศาสตร์ประกันภัย โดย รัฐรักษ์ สวัสดิเกียรติ อาจารย์ ดร. อานนท์ ศักดิ์วรวิชญ์ ผศ. วีณา ฉายศิลปรุ่งเรือง ในงาน THE FIRST NIDA BUSINESS ANALYTICS AND DATA SCIENCES CONTEST/CONFERENCE จัดโดย คณะสถิติประยุกต์และ DATA SCIENCES THAILAND

1. การออมแห่งชาติ:
The First NIDA Business Analytics and Data Sciences Contest/Conference
วันที่ 1-2 กันยายน 2559 ณ อาคารนวมินทราธิราช สถาบันบัณฑิตพัฒนบริหารศาสตร์
https://businessanalyticsnida.wordpress.com
https://www.facebook.com/BusinessAnalyticsNIDA/
• สังคมไทยกาลังจะเข้าสู่สังคมผู้สูงวัย กองทุนบานาญที่มีภาระผูกพันต้องชาระผลประโยชน์ให้แก่ผู้เกษียณอายุ อาจเกิดสถานะ
ขาดสภาพคล่อง หรือเงินทุนไม่เพียงพอ
•รายละเอียดผลประโยชน์ของกองทุน •ความมั่นคงของกองทุน •อัตราผลตอบแทนของกองทุน
•ศึกษาและเปรียบเทียบปัจจัยสาคัญที่มีผลต่อสถานภาพกองทุน
รัฐรักษ์ สวัสดิเกียรติ วทม. (NIDA)
ฝ่ายคณิตศาสตร์ประกันภัย(Corporate Actuarial)
บริษัท เอฟดับบลิวดี ประกันชีวิต จากัด(มหาชน)
ผศ. วีณา ฉายศิลปะรุ่งเรือง, ASA
อาจารย์พิเศษ สาขาวิทยาการประกันภัยและการบริหารความเสี่ยง
คณะสถิติประยุกต์
NIDA
นวมินทราธิราช ห้อง 4001, 1 กันยายน 2559 เวลา 14.45-15.45 น.

2. เสถียรภาพและความมั่นคงของกองทุนการออมแห่งชาติ:
การประเมินทางคณิตศาสตร์ประกันภัย
รัฐรักษ์ สวัสดิเกียรติ (วทม., NIDA)
ฝ่ายคณิตศาสตร์ประกันภัย (Corporate Actuarial) บริษัท เอฟดับบลิวดี ประกันชีวิต จากัด(มหาชน)
อาจารย์ ดร. อานนท์ ศักดิ์วรวิชญ์
ผู้ช่วยศาสตราจารย์วีณา ฉายศิลปรุ่งเรือง

3. ที่มาของการศึกษา
•ประเทศไทยกำลังก้ำวสู่สังคมผู้สูงอำยุ (Aging society)
•Actuarial Valuation ของกองทุนประกันสังคมโดยองค์กำรแรงงำน
ระหว่ำงประเทศ (International Labor Organization: ILO)
พบว่ำกองทุนประกันสังคมจะมีเงินกองทุนติดลบภำยใน 29 ปีนับจำกนี้
เนื่องจำกภำระกำรจ่ำยบำนำญ
•กองทุนกำรออมแห่งชำติก็เป็นกองทุนบำนำญเช่นกัน
•จำเป็นต้องทำ Actuarial Valuation เพื่อศึกษำผลกระทบของกำรจ่ำย
บำนำญและสังคมผู้สูงอำยุ ว่ำกองทุนจะมีเสถียรภำพและควำมยั่งยืนหรือไม่?

4. วัตถุประสงค์ของการศึกษา
• เพื่อศึกษำควำมมั่นคงและควำมสำมำรถในกำรชำระผลประโยชน์ให้แก่สมำชิกในอนำคต โดย
ชี้วัดจำกควำมเพียงพอของยอดเงินกองทุน
• ทดสอบหำอัตรำผลตอบแทนภำยใน(IRR) ของกองทุน
• ศึกษำและเปรียบเทียบปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อสถำนภำพของ กอช.

5. รายละเอียดกองทุนการออมแห่งชาติ
รายได้ของ กอช.
• เงินออมของสมำชิกขั้นต่ำครั้งละ 50 บำท แต่ไม่เกิน 13,200 บำทต่อปี
• เงินสมทบจำรัฐบำลตำมอำยุของสมำชิก(ตำรำงด้ำนล่ำง)
อายุ
สมาชิก
อัตราเงินสมทบ
ต่อเงินสะสม
เงินสมทบ
สูงสุดต่อปี
15-30 50% 600
31-50 80% 960
51-60 100% 1,200

6. รายละเอียดกองทุนการออมแห่งชาติ
ผลประโยชน์จ่ายของ กอช.
• ลำออก จะได้รับเงินสะสมส่วนของสมำชิก และผลประโยชน์จำกเงินสะสมของ
สมำชิก
• เสียชีวิต จะได้รับเงินสะสมส่วนของสมำชิก และเงินสมทบจำกรัฐบำล รวมทั้ง
ผลประโยชน์จำกเงินทั้ง 2 ส่วน
ผลประโยชน์
เงินสะสม +
ผลประโยชน์จากเงิน
สะสม
เงินสมทบ +
ผลประโยชน์จากเงิน
สมทบ
ลาออก P
เสียชีวิต P P

7. รายละเอียดกองทุนการออมแห่งชาติ
ผลประโยชน์จ่ายของ กอช.
• ทุพพลภำพก่อนอำยุ 60 ปี จะรับเงินสะสมส่วนของสมำชิก และผลประโยชน์จำกเงิน
สะสมของสมำชิกบำงส่วนหรือทั้งหมดก็ได้ แต่ขอได้ครั้งเดียว ส่วนเงินที่เหลือจะนำไป
รวมกับเงินสมทบ เพื่อจ่ำยบำนำญเมื่ออำยุครบ 60 ปี
ขอรับเงินสะสมของสมำชิก
และผลประโยชน์จำกเงินสะสม
บำงส่วนหรือทั้งหมดได้ 1 ครั้ง
อำยุครบ 60 ปีรับเงินบำนำญ
จำกเงินสมทบ และเงินสะสม
คงเหลือ

8. รายละเอียดกองทุนการออมแห่งชาติ
ผลประโยชน์จ่ายของ กอช.
• อำยุครบ 60 ปี ได้รับเงินบำนำญโดยจะจ่ำยจนกว่ำสมำชิกเสียชีวิต แต่ถ้ำหำก
ยอดเงินของสมำชิกไม่เพียงพอในกำรจ่ำยบำนำญ คือต่ำกว่ำ 600 บำทต่อ
เดือน กอช.จะทยอยจ่ำยเดือนละ 600 บำทต่อเดือนจนกว่ำยอดเงินของ
สมำชิกหมด
ต่ำกว่ำ 600 บำทต่อเดือน
รับเงินบำนำญจนกว่ำจะเสียชีวิตมำกกว่ำ 600 บำทต่อเดือน
ทยอยจ่ำยเงิน 600 บำทต่อเดือน
จนยอดเงินหมด

9. รายละเอียดกองทุนการออมแห่งชาติ
ผลประโยชน์จ่ายของ กอช.
• สูตรกำรคำนวณเงินบำนำญ
เงินบำนำญ =
เงินในบัญชีเงินรำยบุคคล
จำนวนปีที่นำมำคำนวณเงินบำนำญ
∗
1 + ประมำณกำรอัตรำผลประโยชน์สุทธิ จำนวนปีที่นำมำคำนวณเงินบำนำญ − 1
ประมำณกำรอัตรำผลประโยชน์สุทธิ
จำนวนเดือนที่นำมำคำนวณเงินบำนำญ

10. สมมติฐานและแหล่งข้อมูล
ด้านประชากร
• ข้อมูลจำนวนแรงงำน อำยุ เพศของแรงงำนนอกระบบ
อำยุ รวม ชำย หญิง
15 - 19 533,777 381,776 152,001
20 - 24 1,319,778 843,369 476,409
25 - 29 1,460,520 887,158 573,362
30 - 34 1,726,822 964,223 762,599
35 - 39 2,357,974 1,243,823 1,114,151
40 - 44 2,819,269 1,426,122 1,393,147
45 - 49 3,159,670 1,604,115 1,555,555
50 - 54 2,777,507 1,408,048 1,369,459
55 - 59 2,505,355 1,308,902 1,196,453
>59 3,460,779 2,017,117 1,443,662
รวม 22,121,451 12,084,653 10,036,798
*สำนักงำนสถิติแห่งชำติ พ.ศ.2557

11. สมมติฐานและแหล่งข้อมูล
ด้านประชากร
• สมมติฐำนแรงงำนนอกระบบในอนำคต
จำนวนประชำกรรวม[1] จำนวนแรงงำนนอกระบบ[2] [2]/[1]
อำยุ ชำย หญิง ชำย หญิง ชำย หญิง
15 - 19 2,392,537 2,277,090 381,776 152,001 16% 7%
20 - 24 2,414,696 2,342,539 843,369 476,409 35% 20%
25 - 29 2,302,968 2,255,835 887,158 573,362 39% 25%
30 - 34 2,523,379 2,508,062 964,223 762,599 38% 30%
35 - 39 2,591,726 2,628,823 1,243,823 1,114,151 48% 42%
40 - 44 2,588,150 2,714,592 1,426,122 1,393,147 55% 51%
45 - 49 2,497,889 2,700,354 1,604,115 1,555,555 64% 58%
50 - 54 2,232,681 2,452,997 1,408,048 1,369,459 63% 56%
55 - 59 1,751,629 1,968,350 1,308,902 1,196,453 75% 61%
รวม 21,295,655 21,848,642 10,067,536 8,593,136 47% 39%
*สำนักงำนสถิติแห่งชำติ พ.ศ.2557

12. สมมติฐานและแหล่งข้อมูล
ด้านประชากร
• จำนวนสมำชิก กอช. และอัตรำกำรสมัครเข้ำเป็นสมำชิก กอช.
• จำนวนสมำชิก กอช.ตั้งต้น = จำนวนแรงงำนนอกระบบปีตั้งต้น * อัตรำผู้สมัครเข้ำเป็นสมำชิกปี(0)
• จำนวนผู้สมัครเข้ำเป็นสมำชิกปี(x) = [จำนวนแรงงำนนอกระบบปี(x) – จำนวนสมำชิกสิ้นปี(x-1)]* อัตรำผู้สมัครเข้ำ
เป็นสมำชิกปี(x)
• จำนวนสมำชิกกองทุนสิ้นปี(x) = จำนวนสมำชิกกองทุนต้นปี(x) – จำนวนเสียชีวิตปี(x) – จำนวนสมำชิกลำออกปี(x)
• อัตรำกำรลำออกจำกกำรเป็นสมำชิก
• กำหนดอยู่ที่ 5% ต่อปี ของจำนวนสมำชิกต้นปี
ตำรำงสมมติฐำนอัตรำกำรสมัครเข้ำเป็นสมำชิก กอช.
ปี 1 2 3 4 5 6 7 8 9+
อัตรำผู้สมัครเข้ำเป็นสมำชิก 3% 5% 5% 5% 6% 7% 8% 9% 10%

13. สมมติฐานและแหล่งข้อมูล
ด้านประชากร • อัตรำกำรอยู่รอด และมรณะของประชำกร
ข้อมูลประขำกรไทย เพศชำย ปี2548 อัตรำมรณะจำก ตำรำงมรณะไทย ปี2551
[1] [2] [1]/[2]-1
อำยุ จำนวน เสียชีวิต อัตรำกำรสียชีวิต จำนวน เสียชีวิต อัตรำกำรสียชีวิต
อัตรำมรณะส่วน
เพิ่ม
15 - 24 4,868,546 11,432 0.23481% 98,131,314 200,092 0.20390% 15.15968%
25 - 34 5,381,538 19,295 0.35854% 95,800,433 250,695 0.26168% 37.01238%
35 - 44 5,162,536 26,910 0.52126% 93,015,036 340,007 0.36554% 42.59876%
45 - 54 3,762,256 30,616 0.81377% 88,637,672 600,308 0.67726% 20.15562%
ค่ำปรับอัตรำมรณะส่วนเพิ่ม
เฉลี่ย 28.73161%
ข้อมูลประขำกรไทย เพศหญิง ปี2548 อัตรำมรณะจำก ตำรำงมรณะไทย ปี2551
[3] [4] [3]/[4]-1
อำยุ จำนวน เสียชีวิต อัตรำกำรสียชีวิต จำนวน เสียชีวิต อัตรำกำรสียชีวิต อัตรำมรณะส่วนเพิ่ม
15 - 24 4,720,730 3,152 0.06677% 98,785,140 72,233 0.07312% -8.68750%
25 - 34 5,408,584 7,896 0.14599% 97,968,170 93,861 0.09581% 52.37837%
35 - 44 5,417,355 11,204 0.20682% 96,833,419 143,587 0.14828% 39.47511%
45 - 54 4,071,415 16,081 0.39497% 94,923,044 288,087 0.30350% 30.14153%
ค่ำปรับอัตรำมรณะส่วนเพิ่ม
เฉลี่ย 28.32688%

14. สมมติฐานและแหล่งข้อมูล
ด้านเศรษฐกิจ
• อัตรำผลตอบแทน และอัตรำดอกเบี้ย
อัตรำผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบำล
อำยุพันธบัตร
ปี 10 ปี 20 ปี 30 ปี
...
...
...
...
2563 3.98% 4.56% 4.74%
ค่ำคำดกำรณ์
2562 3.94% 4.52% 4.70%
2561 3.92% 4.52% 4.70%
2560 3.78% 4.40% 4.59%
2559 3.73% 4.38% 4.57%
2558 2.81% 3.57% 3.77%
2557 2.83% 3.65% 3.86%
ค่ำจริง
2556 3.98% 4.36% 4.54%
2555 3.52% 4.11% 4.30%
2554 3.35% 3.83% 4.12%
2553 3.77% 4.17% 4.27%
2552 4.34% 4.77% 4.85%
*สมำคมตรำสำรหนี้ไทย ค่ำจริง พ.ศ. 2552-2558
*ค่ำคำดกำรณ์ของอัตรำผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบำลคำนวณด้วยวิธีค่ำเฉลี่ยถ่วง
น้ำหนัก

15. สมมติฐานและแหล่งข้อมูล
ด้านเศรษฐกิจ
• อัตรำผลตอบแทน และอัตรำดอกเบี้ย
สัดส่วนกำรลงทุน
หลักทรัพย์ สัดส่วน
พันธบัตรรัฐบำล อำยุ 10ปี 40%
พันธบัตรรัฐบำล อำยุ 20ปี 35%
พันธบัตรรัฐบำล อำยุ 30ปี 25%
อัตรำผลตอบแทนจำกกำรลงทุนเฉลี่ย
ปี 2558 2559 2560 2561 2562 2563 ...
อัตรำผลตอบแทน 3.32% 4.17% 4.20% 4.33% 4.33% 4.37% ...

16. สมมติฐานและแหล่งข้อมูล
ด้านเศรษฐกิจ
• อัตรำผลตอบแทน และอัตรำดอกเบี้ย ปี
อัตราดอกเบี้ยเงินฝาก
ประจาระยะเวลา 12เดือน
2553 1.70%
2554 3.00%
ค่าจริง 2555 2.50%
2556 2.35%
2557 1.75%
2558 1.50%
2559 2.12%
2560 2.07%
ค่าคาดการณ์ 2561 2.03%
2562 1.98%
2563 1.98%
. .
. .. .
*ธนาคารแห่งประเทศไทย ค่าจริง พ.ศ. 2553-2558
*ค่าคาดการณ์คานวณด ้วยวิธีค่าเฉลี่ยถ่วงน้าหนัก

17. สมมติฐานและแหล่งข้อมูล
ด้านเศรษฐกิจ
• อัตรำเงินเฟ้ อ
ค่ำจริง ค่ำคำดกำรณ์
ปี 2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561 2562 2563+
อัตรำเงินเฟ้ อ 3.30% 3.81% 3.02% 2.18% 1.89% -0.97% 0.20% 0.78% 1.35% 1.93% 2.50%
*ธนาคารแห่งประเทศไทย ค่าจริง พ.ศ. 2553-2558
*ค่าคาดการณ์ พ.ศ. 2559 และ 2563 จากTrading Economic คานวณด้วยวิธี Autoregressive integrated moving average
*ค่าคาดการณ์ พ.ศ. 2560-2562 คานวนด้วยวิธี interpolation

18. สมมติฐานและแหล่งข้อมูล
ด้านเงินกองทุน
• เงินลงทุนจำกสมำชิก
• เงินสมทบจำกรัฐบำล
เงินสะสม
อำยุ เงินสะสมต่อปี
15-30 2,400
31-50 6,000
51-59 12,000
เงินสมทบ
อำยุ เงินสะสมต่อปี
15-30 600
31-50 960
51-59 1,200
*สำนักงำนเศรษฐกิจกำรคลัง

19. สมมติฐานและแหล่งข้อมูล
ด้านเงินกองทุน
• ผลประโยชน์ชำระแก่สมำชิก
กรณี รำยละเอียดผลประโยชน์
เสียชีวิต เงินสะสม และเงินสมทบพร้อมผลประโยชน์สะสม
ลำออก เงินสะสมพร้อมผลประโยชน์สะสม(เฉพำะส่วนของสมำชิก)
อำยุครบ 60ปี เงินบำนำญตั้งแต่อำยุ 60 จนกระทั่งเสียชีวิต
*สำนักงำนเศรษฐกิจกำรคลัง

20. สมมติฐานและแหล่งข้อมูล
ค่าใช้จ่าย
• ค่ำใช้จ่ำยเพื่อกำรดำเนินงำน
ค่ำใช้จ่ำยเพื่อกำรบริหำรของกองทุนประกันสังคม
ปี 2552 2553 2554 2555 2556 2557 ค่ำเฉลี่ย
[1]จำนวนผู้ประกันตน 9,338,658 9,702,833 10,499,993 11,712,016 12,433,412 13,625,658
[2]ค่ำใช้จ่ำยเพื่อกำรบริหำร(ล้ำน
บำท) 3,059 3,720 3,896 5,175 4,808 5,088
[2]/[1] (บำท) 328 383 371 442 387 373 381
*สำนักงำนประกันสังคม

21. วิธีการศึกษา
วิเคราะห์สถานภาพ และความมั่นคงของกองทุน
• กำรวิเครำะห์สถำนภำพ และควำมมั่นคงของกองทุนนั้น จะใช้ระยะเวลำในกำรทดสอบ 85
ปี เพื่อที่จะทดสอบควำมเพียงพอของกองทุนตั้งแต่ผู้ที่อำยุ 15 ปีในปีกองทุนที่ 1 รับ
ผลประโยชน์ไปจนกระทั่งเสียชีวิตในปีกองทุนที่ 85 โดยกำรทดสอบจะใช้
• กำรวิเครำะห์สถำนกำรณ์ (Scenario analysis) เพื่อวิเครำะห์สถำนภำพของกองทุนใน
สถำนกำรณ์ที่แตกต่ำงกัน รวมถึงอัตรำผลตอบแทนภำยใน(IRR)
• กำรวิเครำะห์ควำมอ่อนไหว (Sensitivity analysis) เพื่อเปรียบเทียบผลกระทบจำกตัวแปร
แต่ละตัวที่คำดว่ำจะมีผลต่อสถำนภำพของกองทุน

22. ผลการวิเคราะห์
ยอดเงินกองทุนภายใต้สถานการณ์ต่างๆ

23. ผลการวิเคราะห์
ยอดเงินกองทุนภายใต้สถานการณ์ต่างๆ
 สถำนกำรณ์ปกติ
อำยุ
สมมติฐำน สมมติฐำน 15-30 31-50 51+
จำนวนแรงงำนนอกระบบ
22,121,451 คน ในปีกองทุนที่ 1 และมีอัตรำกำร
เจริญเติบโต 0.52% ต่อปี
อัตรำดอกเบี้ย
1.50%ในปีกองทุนที่ 1 และใช้วิธี
ค่ำเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักในปีกองทุนอื่นๆ
อัตรำกำรลำออกจำกกองทุน 5% ตลอดระยะเวลำทดสอบ เงินสะสม 2,400 6,000 12,000
อัตรำกำรสมัครเข้ำกองทุน
3%ในปีกองทุนที่ 1 และเพิ่มขึ้นอย่ำงต่อเนื่องเป็น
10% ในปีที่ 9 -85
เงินสมทบ 600 960 1,200
อัตรำผลตอบแทนจำกกำร
ลงทุน
3.32%ในปีกองทุนที่ 1 และใช้วิธีค่ำเฉลี่ยถ่วง
น้ำหนักในปีกองทุนอื่นๆ
อัตรำมรณะ
ตำรำงมรณะไทย 2551 คูณด้วยอัตรำ
มรณะส่วนเพิ่ม
อัตรำเงินเฟ้ อ
-0.85%ในปีกองทุนที่ 1 และเพิ่มขึ้นอย่ำงต่อเนื่อง
จนถึง 2.61% ในปีกองทุนที่ 6-85
ค่ำใช้จ่ำยในกำรบริหำร
กองทุน
57.7 ล้ำนบำท ในปีกองทุนที่ 1 โดย
เติบโตตำมจำนวนสมำชิก และอัตรำ
เงินเฟ้ อ

24. ผลการวิเคราะห์
ยอดเงินกองทุนภายใต้สถานการณ์ต่างๆ
 สถำนกำรณ์ปกติ

25. ผลการวิเคราะห์
ยอดเงินกองทุนภายใต้สถานการณ์ต่างๆ
 สถำนกำรณ์ปกติ
:ล้านบาท
ปีกองทุน 9 10 11 … 38 39 40
ยอดเงินกองทุน ณ ต้นปี 207,749 268,730 336,640 … 2,070,471 2,080,200 2,084,830
รายรับ ([1]+[2]) 81,487 93,564 104,853 … 224,876 224,364 223,533
[1]เงินสะสม และเงินสมทบ 69,753 79,116 87,533 … 136,583 135,831 134,981
[2]ผลตอบแทนจากการลงทุน 11,734 14,448 17,319 … 88,293 88,533 88,552
รายจ่าย ([3]+[4]) 20,506 25,655 30,714 … 215,147 219,734 224,049
[3]ผลประโยชน์ชาระให ้แก่สมาชิก 16,465 20,910 25,851 … 205,674 210,024 214,096
• กรณีเสียชีวิต 3,474 4,500 5,674 … 62,652 64,181 65,599
• กรณีลาออก 10,836 13,296 15,865 … 56,094 56,017 55,832
• เงินบานาญ 2,156 3,113 4,313 … 86,929 89,827 92,665
[4]ค่าใช ้จ่ายในการดาเนินงาน 4,041 4,745 4,863 … 9,473 9,710 9,953
กาไร(ขาดทุน) [รายรับ-รายจ่าย] 60,981 67,910 74,138 … 9,729 4,630 (516)

26. ผลการวิเคราะห์
ยอดเงินกองทุนภายใต้สถานการณ์ต่างๆ
 สถำนกำรณ์ปกติ

27. ผลการวิเคราะห์
ยอดเงินกองทุนภายใต้สถานการณ์ต่างๆ
 สถำนกำรณ์ที่ 1
ปีกองทุน อำยุ
10-19 20-29 30+ 15-30 31-50 51+
อัตรำกำรลำออกจำกกองทุน 10%(+5.0%) 10%(+5.0%) 10%(+5.0%)
อัตรำกำรสมัครเข้ำกองทุน 7%(-3.0%) 5%(-5.00%) 3%(-7.00%)
อัตรำผลตอบแทนจำกกำรลงทุน และอัตรำ
ดอกเบี้ย - 1.00% - 1.50% - 2.00%
เงินสะสม 1,200 (-1,200) 1,200 (-4,800) 1,200 (-10,800)
อัตรำมรณะ - 20.00% - 20.00% - 40.00%

28. ผลการวิเคราะห์
ยอดเงินกองทุนภายใต้สถานการณ์ต่างๆ
 สถำนกำรณ์ที่ 1

29. ผลการวิเคราะห์
ยอดเงินกองทุนภายใต้สถานการณ์ต่างๆ
 สถำนกำรณ์ที่ 1
:ล้านบาท
ปีกองทุน 9 10 11 … 21 22 23
ยอดเงินกองทุน ณ ต้นปี 48,371 62,415 75,530 … 152,547 153,670 153,201
รายรับ ([1]+[2]) 21,034 24,045 23,499 … 22,558 21,736 20,966
[1]เงินสะสม และเงินสมทบ 18,214 20,592 20,524 … 18,098 17,281 16,561
[2]ผลตอบแทนจากการลงทุน 2,820 3,453 2,976 … 4,459 4,455 4,406
รายจ่าย ([3]+[4]) 6,990 10,930 11,979 … 21,434 22,205 22,943
[3]ผลประโยชน์ชาระให ้แก่สมาชิก 2,913 6,136 7,065 … 15,144 15,757 16,334
• กรณีเสียชีวิต 539 698 846 … 2,688 2,883 3,074
• กรณีลาออก 1,953 4,823 5,383 … 7,653 7,590 7,494
• เงินบานาญ 421 614 835 … 4,803 5,284 5,765
[4]ค่าใช ้จ่ายในการดาเนินงาน 4,077 4,794 4,914 … 6,291 6,448 6,609
กาไร(ขาดทุน) [รายรับ-รายจ่าย] 14,044 13,115 11,521 … 1,124 (469) (1,976)

30. ผลการวิเคราะห์
ยอดเงินกองทุนภายใต้สถานการณ์ต่างๆ
 สถำนกำรณ์ที่ 1

31. ผลการวิเคราะห์
ยอดเงินกองทุนภายใต้สถานการณ์ต่างๆ
 สถำนกำรณ์ที่ 2
ปีกองทุน อำยุ
10-19 20-29 30+ 15-30 31-50 51+
อัตรำกำรลำออกจำกกองทุน 0%(-5.0%) 0%(-5.0%) 0%(-5.0%)
อัตรำกำรสมัครเข้ำกองทุน 13%(+3.0%) 15%(+5.00%) 17%(+7.00%)
อัตรำผลตอบแทนจำกกำรลงทุน และอัตรำ
ดอกเบี้ย + 1.00% + 1.50% + 2.00%
เงินสะสม 3,600 (+1,200) 10,800 (+4,800) 13,200 (+1,200)
อัตรำมรณะ + 20.00% + 20.00% + 40.00%

32. ผลการวิเคราะห์
ยอดเงินกองทุนภายใต้สถานการณ์ต่างๆ
 สถำนกำรณ์ที่ 2

33. ผลการวิเคราะห์
ยอดเงินกองทุนภายใต้สถานการณ์ต่างๆ
 สถำนกำรณ์ที่ 2
:ล้านบาท
ปีกองทุน 9 10 11 … 54 55 56
ยอดเงินกองทุน ณ ต้นปี 285,094 367,552 478,802 … 14,837,913 14,873,482 14,879,577
รายรับ ([1]+[2]) 110,440 126,548 160,219 … 1,353,082 1,351,729 1,348,498
[1]เงินสะสม และเงินสมทบ 94,365 106,804 129,290 … 455,048 452,684 450,187
[2]ผลตอบแทนจากการลงทุน 16,075 19,744 30,928 … 898,033 899,045 898,311
รายจ่าย ([3]+[4]) 27,982 15,299 19,165 … 1,317,512 1,345,634 1,371,321
[3]ผลประโยชน์ชาระให ้แก่สมาชิก 23,976 10,602 14,351 … 1,303,592 1,331,366 1,356,696
• กรณีเสียชีวิต 5,696 7,358 9,735 … 586,513 597,725 607,872
• กรณีลาออก 16,024 - - … - - -
• เงินบานาญ 2,257 3,244 4,615 … 717,080 733,641 748,824
[4]ค่าใช ้จ่ายในการดาเนินงาน 4,005 4,697 4,814 … 13,920 14,268 14,625
กาไร(ขาดทุน) [รายรับ-รายจ่าย] 82,458 111,250 141,054 … 35,569 6,095 (22,823)

34. ผลการวิเคราะห์
ยอดเงินกองทุนภายใต้สถานการณ์ต่างๆ
 สถำนกำรณ์ที่ 2

35. ผลการวิเคราะห์
อัตราผลตอบแทนตอบแทนภายใน(IRR)
อัตรำผลตอบแทนภำยในแบบรวมค่ำคำดหวัง(IRR : Actuarial method)
สถำนกำรณ์ปกติ สถำนกำรณ์ที่ 1 สถำนกำรณ์ที่ 2
อำยุ เพศชำย เพศหญิง เพศชำย เพศหญิง เพศชำย เพศหญิง
22 5.339% 5.339% 8.197% 8.196% 6.155% 6.155%
40 5.183% 5.183% 9.935% 9.932% 5.739% 5.739%
55 5.072% 5.071% 11.296% 11.288% 5.509% 5.509%
อัตรำผลตอบแทนภำยใน(IRR)
สถำนกำรณ์ปกติ สถำนกำรณ์ที่ 1 สถำนกำรณ์ที่ 2
อำยุ เพศชำย เพศหญิง เพศชำย เพศหญิง เพศชำย เพศหญิง
22 4.221% 4.221% 3.836% 3.836% 5.826% 5.826%
40 4.099% 4.099% 5.544% 5.544% 5.128% 5.128%
55 3.810% 3.810% 9.703% 9.703% 3.737% 3.737%

36. ผลการวิเคราะห์
ทดสอบเพื่อเปรียบเทียบตัวแปร
ปีกองทุนที่ยอดเงินกองทุนเริ่มมีค่ำติดลบ
ตัวแปร เพิ่ม ลด
อัตรำกำรลำออกจำกกองทุน 59 >85
อัตรำกำรสมัครเข้ำกองทุน 80 56
อัตรำผลตอบแทนจำกกำรลงทุน และอัตรำดอกเบี้ย 64 80
เงินสะสม 77 53
อัตรำมรณะ 69 73

37. สรุปผล • ภำยใต้สถำนกำรณ์ปกติ
• ชำระผลประโยชน์ให้แก่สมำชิกได้ระยะเวลำ 70 ปี
• อัตรำกำรสมัครเข้ำมำเป็นสมำชิกและจำนวนเงินสะสมของสมำชิกน้อย
• สถำนกำรณ์ที่ 1 ถือว่ำเป็นสถำนกำรณ์ย่ำแย่ที่อำจเกิดขึ้นได้ คือ
• อัตรำกำรสมัครเข้ำเป็นสมำชิกกองทุนที่ต่ำ
• จำนวนเงินสะสมอยู่ในอัตรำที่ได้รับผลตอบแทนจำกกองทุนสูงที่สุด
• เงินกองทุนหมดลงภำยในระยะเวลำ 37 ปี
• รำยรับนั้นไม่เพียงพอกับภำระค่ำใช้จ่ำยในกำรดำเนินงำน
• สถำนกำรณ์ที่ 2 เป็นสถำนกำรณ์ที่กองทุนมีควำมมั่นคงสูงที่สุด
• ชำระผลประโยชน์ให้แก่สมำชิกได้มำกกว่ำ 85 ปี
• อัตรำกำรสมัครเข้ำเป็นสมำชิก
• อัตรำเงินสะสมเข้ำกองทุนที่สูง
• กำรลงทุนให้ได้รับอัตรำผลประโยชน์ที่สูงที่สุด ต้องสะสมเงินในอัตรำที่ 1200 บำทต่อปี
• เพื่อเพิ่มเสถียรภำพ และควำมมั่นคงมำกขึ้น
• ประชำสัมพันธ์กองทุนให้เป็นที่แพร่หลำย มีสมำชิกจำนวนมำก
• ให้ควำมสำคัญกับอัตรำผลตอบแทนที่ใช้ในกำรคำนวณผลประโยชน์ และคำนวณเงินบำนำญให้กับสมำชิก
• แก้ไขกฎในกำรจ่ำยเงินสมทบของกองทุนให้เป็นไปตำมสัดส่วนเงินที่สำมำรถส่งได้สูงสุดเพื่อทำให้สมำชิกต้อง
จ่ำยเงินสมทบสูงสุดเต็มเพดำนจึงได้เงินสมทบจำกรัฐบำลเต็มจำนวน

38. Thank you