Licencjonowany Doradca Restrukturyzacyjny…czyli kto będzie mógł uratować przedsiębiorstwo w obliczu zagrożenia upadłością. Mój artykuł w piatym numerze magazynu Controlling i Zarządzanie (wrzesień 2015)

1. Twoja platforma wiedzy!
CZASOPISMO POKAZUJE PRAKTYCZNE DOŚWIADCZENIA PRZEDSIĘBIORSTW POLSKICH I ZAGRANICZNYCH.
OFEROWANA PROFESJONALNA BAZA WIEDZY I PRAKTYCZNYCH NARZĘDZI SPRAWI, ŻE:
PODEJMIESZ NAJLEPSZE DECYZJE BIZNESOWE,
STANIESZ SIĘ PEŁNOPRAWNYM PARTNEREM DLA ZARZĄDU I KADRY MENEDŻERSKIEJ,
PRAWIDŁOWO OCENISZ ZYSKOWNOŚĆ PRZEDSIĘWZIĘĆ PODEJMOWANYCH W TWOJEJ ORGANIZACJI,
ZBUDUJESZ EFEKTYWNY SYSTEM INFORMACJI ZARZĄDCZEJ,
WŁAŚCIWIE ULOKUJESZ ZASOBY PRZEDSIĘBIORSTWA, A TAKŻE ZOPTYMALIZUJESZ NIEEFEKTYWNE
PROCESY.
www.controlling-zarzadzanie.pl
Controlling i Zarządzanie to fachowy magazyn
kierowany do profesjonalistów rachunkowości
zarządczej, controllingu, analizy finansowej
i sprawozdawczości zewnętrznej.
PROMOCYJNA CENA
PRENUMERATY 2016 R.
ZA 6 NUMERÓW MAGAZYNU,
ZAMIAST 270 ZŁ (PLUS ŁĄCZNE
KOSZTY WYSYŁKI 59 ZŁ) ,
ZAPŁACISZ TYLKO 230 ZŁ (PLUS
ŁĄCZNE KOSZTY WYSYŁKI 59 ZŁ).
ZADZWOŃ I ZAMÓW:
(71) 368 68 50
CZASOPISMO DEDYKOWANE:
CZŁONKOM ZARZĄDÓW
I RAD NADZORCZYCH,
DYREKTOROM FINANSOWYM,
GŁÓWNYM KSIĘGOWYM,
ANALITYKOM FINANSOWYM,
CONTROLLEROM FINANSOWYM,
DORADCOM BIZNESOWYM
I KONSULTANTOM Z FIRM
DORADCZYCH,
PRZEDSIĘBIORCOM.

2. 12
Wymiana doświadczeń
PREZES ZARZĄDU LORANC & PARTNERS SP. Z O.O.
LICENCJONOWANY SYNDYK, SENIOR INTERIM MANAGER
ROBERT LORANC
Licencjonowany doradca
restrukturyzacyjny…
czyli kto będzie mógł uratować przedsiębiorstwo
w obliczu zagrożenia upadłością
Nareszcie upadłość nie będzie musiała oznaczać likwidacji firm, a przedsiębiorcy nie będą dłużej
za wszelką cenę zwlekać z podejmowaniem właściwych kroków prawnych. W końcu priory-
tetem stanie się kontrolowane uzdrawianie firm, nad czym wspólnie będą pracowali dłużnicy
i wierzyciele wspierani przez profesjonalnych doradców restrukturyzacyjnych, w miejsce od-
bywającej się pod rządami aktualnych przepisów prawa walki o wyrywanie sobie z rąk resztek
majątku. Nowe przepisy restrukturyzacyjne mogą zapewnić przedsiębiorstwom większą szansę
na gospodarcze przetrwanie, a nawet rewitalizację biznesu. Wiele będzie zależało od tego, ja-
kich doradców restrukturyzacyjnych sobie wybiorą.
Prawo restrukturyzacyjne, które wchodzi w życie już od
1 stycznia 2016 r., wprowadza fundamentalne zmiany.
Zamiast obowiązującego dotychczas kompletnie nieefek-
tywnegopostępowaniaupadłościowegowwersjiukładowej
albo likwidacyjnej będzie obowiązywało zupełnie osobne
Prawo restrukturyzacyjne. Daje ono dłużnikom do wyboru
aż cztery drogi dojścia do zawarcia układu z wierzycielami.
Na wejście w życie nowych przepisów czekają też insty-
tucje i osoby prawne utworzone w drodze ustawy, które
obecnie nie mogą skorzystać z możliwości zawarcia układu,
bo są wyjęte spod działania prawa upadłościowego. Od
stycznia przyszłego roku podmioty te będą mogły już zawie-
rać układ z wierzycielami.
ZMIANA STRUKTURY POSTĘPOWAŃ PRAWNYCH
Nowe prawo daje z jednej strony możliwość efektywnej
restrukturyzacji przedsiębiorstw, a z drugiej – zapewnia
ochronę wierzycieli, którzy zyskują szansę wywierania
realnego wpływu na przebieg całego procesu. Jak stanowi
nowa ustawa, celem postępowań restrukturyzacyjnych
będzie uniknięcie ogłoszenia upadłości dłużnika poprzez
umożliwienie mu restrukturyzacji w drodze zawarcia układu
z wierzycielami, a w przypadku postępowania sanacyjnego
równieżpoprzezprzeprowadzeniedziałańsanacyjnych,przy
zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli.
Zmiana struktury postępowań prawnych dotyczących
restrukturyzacji została zaprezentowana na schemacie 1.
Postępowanie restrukturyzacyjne będzie obejmować
– w zależności od stopnia zagrożenia firmy bankructwem
– cztery odrębne procedury:
1) postępowanie o zawarcie układu, które pozwoli na poro-
zumienie się dłużników z wierzycielami bez nagłaśniania
problemu,
2) przyspieszone postępowanie układowe, w którym do za-
warcia układu będzie można dochodzić na zgromadzeniu
wierzycieli,
3) postępowania układowe przeznaczone dla tych przedsię-
biorców, którzy są na skraju niewypłacalności lub już są
niewypłacalni,

3. Wymiana doświadczeń
4) postępowanie sanacyjne, w którym następuje restruktu-
ryzacja zobowiązań, a dłużnik ma ograniczone możliwości
zarządzania swoim majątkiem.
Nowe Prawo restrukturyzacyjne realizuje również zasa-
dę gradacji postępowań (tabela 1).
Duże nadzieje na efektywny mechanizm uzdrawia-
nia firm wiązane są z układami zawieranymi w drodze
samodzielnego zbierania głosów przez przedsiębiorców
zawierających umowy z doradcami restrukturyzacyjnymi
pełniącymi w tym postępowaniu rolę nadzorców, którzy
będą ich wspomagali w zbieraniu głosów od wierzycieli. Gdy
przedsiębiorcy uzbierają komplet głosów, wtedy przedsta-
wią sądowi układ do zatwierdzenia. Taka procedura będzie
pozbawiona zbędnych formalizmów i nie będzie wiązała się
z ryzykiem przekształcenia się w upadłość, lecz w efekcie
może pozwolić na uratowanie przedsiębiorstw w złej sy-
tuacji finansowej. Jeśli uda się porozumieć z największymi
wierzycielami, to firmy mają szansę dalej normalnie funkcjo-
nować, na co pozwala układ częściowy.
Innym ciekawym rozwiązaniem, które umożliwiają
nowe przepisy, jest sprzedaż przedsiębiorstwa w upadłości,
pozwalająca przedsiębiorcom na znajdowanie nabywców
i zawieranie z nimi wstępnych umów sprzedaży, a sądy wraz
z ogłaszaniem upadłości zatwierdzą sprzedaż.
NOWY ZAWÓD – DORADCA RESTRUKTURYZACYJNY
Część przepisów, które zaczną obowiązywać od 1 stycz-
nia 2016 r., z powodzeniem funkcjonuje w innych krajach.
Daje to realne nadzieje na zwiększenie transparentności ob-
rotugospodarczegorównieżwPolsce.Zostanieteżwykształ-
cony nowy zawód doradców restrukturyzacyjnych, a nowa
ustawa zawiera szereg mechanizmów wpływu dłużników
i wierzycieli na ich wybór. Pozwoli to na rynkową regulację
i weryfikację skuteczności doradców restrukturyzacyjnych.
Doradcami restrukturyzacyjnymi zostaną automatycz-
nie osoby posiadające aktualnie licencje syndyka. Jednak
syndycy sami mówią o sobie, że są od likwidowania, a nie
naprawiania. Do roli doradców restrukturyzacyjnych przy-
gotowują się także radcowie prawni i adwokaci oraz interim
managerowie specjalizujący się w restrukturyzacji i rewi-
talizacji przedsiębiorstw. Zdobywają oni aktualnie licencje
syndyków, aby wraz z wejściem w życie nowego prawa
restrukturyzacyjnego móc efektywnie wspierać przedsię-
biorców zagrożonych upadłością.
Czy w nowej roli doradców restrukturyzacyjnych lepsi
okażą się dotychczasowi syndycy wyspecjalizowani w po-
szukiwaniu i sprzedaży majątków przedsiębiorstw, prawnicy
zajmującysięprawemrestrukturyzacyjnymigospodarczym,
czy też interim managerowie posiadający doświadczenie
i know-how w skutecznej restrukturyzacji oraz rewitalizacji
przedsiębiorstw, rozstrzygnie rynek. Być może największe
szanse odniesienia sukcesu w nowej rzeczywistości prawnej
będą miały zespoły doradców restrukturyzacyjnych sku-
piające ekspertów ze wszystkich tych trzech grup. Z formo-
waniem się pierwszych takich zespołów mamy obecnie do
czynienia na rynku. I
SCHEMAT 1. ZMIANA STRUKTURY POSTĘPOWAŃ PRAWNYCH
DOTYCZĄCYCH RESTRUKTURYZACJI
Źródło: Loranc & Partners Sp. z o.o.
Aktualne Prawo
upadłościowe i naprawcze
Postępowanie
naprawcze
Postępowanie
o zatwierdzenie układu
Przyspieszone postępowanie
układowe
Postępowanie układowe
Postępowanie sanacyjne
Postępowanie upadłościowe
o charakterze układowym
Postępowanie upadłościowe
o charakterze likwidacyjnym
Nowe
Prawo restrukturyzacyjne
TABELA 1. GRADACJA POSTĘPOWAŃ W NOWYM PRAWIE RESTRUKTURYZACYJNYM
RODZAJ
POSTĘPOWANIA
SPRAWOWANIE ZARZĄDU
ZAWIESZENIE POSTĘPOWAŃ
EGZEKUCYJNYCH
Postępowanie
o zatwierdzenie układu
Dłużnik Brak zawieszenia
Przyspieszone
postępowanie
układowe
Dłużnik pod nadzorem doradcy restrukturyzacyjnego w roli nadzorcy sądowego lub
zarządcy
Zawieszenie egzekucji wierzytel-
ności objętych układem
Postępowanie
układowe
Dłużnik pod nadzorem doradcy restrukturyzacyjnego w roli nadzorcy sądowego lub
zarządcy; istnieje również możliwość ustanowienia tymczasowego nadzorcy na czas
trwania postępowania w przedmiocie wszczęcia postępowania układowego
Zawieszenie egzekucji wierzytel-
ności objętych układem
Postępowanie
sanacyjne
Doradca restrukturyzacyjny w roli zarządcy (odebranie zarządu dłużnikowi) z możliwością
zezwolenia dłużnikowi na wykonywanie zarządu w zakresie nieprzekraczającym zwykłego
zarządu; istnieje również możliwość ustanowienia tymczasowego nadzorcy na czas trwa-
nia postępowania w przedmiocie wszczęcia postępowania sanacyjnego
Zawieszenie wszystkich egzeku-
cji wszczętych przed postępowa-
niem sanacyjnym
Źródło: Loranc & Partners Sp. z o.o.
13

4. 14
Kapitał dla przedsiębiorstwa
PRAKTYK W ZAKRESIE ZARZĄDZANIA FINANSAMI
PIOTR MANCZUR
Windykacja należności
jako narzędzie dyscyplinujące
kontrahentów
Nieuregulowane należności w każdej organizacji wymagają podejmowania określonych działań
oraz uruchomienia odpowiednich zasobów. Aby zapobiec chaosowi, jaki może przy tym zapano-
wać, należy wprowadzić odpowiednie rozwiązania organizacyjne. Jednym z nich jest instrukcja
monitoringu iwindykacji należności. Jej opracowanie iwdrożenie wodpowiedniej formie pozwala
z jednej strony zorganizować cały tok postępowania, a z drugiej – zoptymalizować zaangażowane
do tego zasoby. Korzyści, jakich należy się spodziewać ztakiego rozwiązania, jest co najmniej kilka.
Oto kilka spośród najważniejszych korzyści z wdrożenia
instrukcji monitoringu i windykacji należności, płyną-
cych z moich doświadczeń zawodowych:
1. Oszczędność czasu oraz posiadanych zasobów. Wszyscy
zainteresowani wiedzą bowiem, co dokładnie mają robić
wokreślonej sytuacji, bez konieczności ciągłych konsultacji.
2. Odpowiednio dobrana procedura windykacji – konse-
kwentnie i skutecznie realizowana – pozwala jednostce
uwolnić zamrożony w należnościach kapitał.
3. Bieżące monitorowanie poziomu należności przeter-
minowanych oraz postępów podejmowanych działań
windykacyjnych.
4. Bieżące monitorowanie efektywności procesu windykacji
oraz identyfikacja ryzyk pojawiających się przy współpra-
cy z poszczególnymi kontrahentami.
5. Ograniczenie ryzyka powstawania należności trudnych
bądź nieściągalnych.
6. Wsparcie dla polityki handlowej jednostki poprzez wpro-
wadzanie odpowiednich do sytuacji narzędzi dyscyplinu-
jących (terminy płatności, upusty, limity kredytowe itp.).
Jak widać, odpowiedź na pytanie, czy wdrażać instrukcję
windykacjinależności–codozasady–wydajesięoczywista.
Rozważenia wymaga jednak to, czy wdrażać ją we wszyst-
kich jednostkach. W podmiotach, w których większość ob-
rotu odbywa się w formie gotówkowej, formalne wdrożenie
takiej instrukcji może okazać się zbędne.
KONSTRUKCJA INSTRUKCJI WINDYKACJI
Instrukcja windykacji powinna być dostosowana do
formy organizacyjnoprawnej podmiotu, struktury, rodzaju
i rozmiaru działalności przedsiębiorstwa, a także do zwy-
czajów panujących w branży. Istotny jest zwłaszcza podział
zadań i prawidłowy przepływ informacji między działem
finansowym, działem sprzedaży i prawnikiem.
Przy konstruowaniu instrukcji należy także uwzględnić
dotychczasowe doświadczenia organizacji związane z od-
zyskiwaniem należności. Warto również wziąć pod uwagę
formę rozliczeń z kontrahentami, poziom należności przeter-
minowanychorazjegoudziałwobrocieipoziomienależności
w określonym czasie. Pozwoli to zorientować się w poziomie
istotności problemu, z jakim przyjdzie nam się zmierzyć.
Może się bowiem okazać, że czynności windykacyjne lepiej
przekazać do prowadzenia wyspecjalizowanej jednostce.
Windykacja to proces, który w każdej jednostce powi-
nien być prowadzony w sposób zapewniający utrwalenie
jej dobrego imienia oraz pozycji rynkowej. Obowiązująca
w firmie procedura windykacyjna powinna służyć wypra-
cowaniu z klientami modelu współpracy opartego na rze-
telności. Obu stronom musi być znana podstawowa zasada
handlu, sprowadzająca się to tego, że sprzedaż kończy się
zapłatą, a nie jedynie dostawą towaru, usługi czy wysta-
wieniem faktury.

5. 15
Kapitał dla przedsiębiorstwa
TRZY MODELE WINDYKACJI
Dla skuteczności realizacji windykacji istotne znaczenie
ma przyjęty sposób jej przeprowadzenia. W zależności od
struktury organizacyjnej firmy, skali działalności, obowią-
zujących w branży zwyczajów – u przedsiębiorców można
zaobserwować stosowanie trzech modeli windykacji:
1) wewnętrznej, bazującej na prowadzeniu czynności win-
dykacyjnych w ramach przedsiębiorstwa wierzyciela. Jest
to model, w którym działania windykacyjne, a zarazem
ośrodek odpowiedzialności, są przypisanie wyodrębnio-
nej komórce organizacyjnej (komórka windykacji), która
odpowiada za koordynację wszystkich działań windyka-
cyjnych, w tym samej procedury windykacji;
2) zewnętrznej, bazującej na zleceniu czynności windyka-
cyjnych wyspecjalizowanej firmie zajmującej się obsługą
wierzytelności. Firma ta najczęściej – na podstawie
pisemnej umowy i udzielonego pełnomocnictwa – repre-
zentuje dany podmiot we wszystkich czynnościach win-
dykacyjnych, w tym: negocjacjach z dłużnikiem w sprawie
dobrowolnej spłaty należności. Kluczową kwestią w tym
modelu będzie treść umowy z firmą windykacyjną;
3) mieszanej, bazującej na wydzieleniu z wewnętrznych
struktur i procedur windykacyjnych realizowanych w ra-
mach przedsiębiorstwa zakresu czynności i zleceniu ich
wykonania podmiotowi zewnętrznemu (firmie windyka-
cyjnej lub kancelarii prawnej).
PROCEDURA WINDYKACYJNA
Postępowanie windykacyjne powinno być prowadzone
zgodnie z przyjętymi w danym przedsiębiorstwie regułami.
Regułyte–codozasady–powinnymiećcharaktersformali-
zowany, przybierając postać procedury windykacyjnej.
Skuteczność czynności windykacyjnych zależy od konse-
kwencji w stosowaniu tych reguł. Do najistotniejszych z nich
należy zaliczyć:
S świadomość, po co prowadzimy postępowanie windy-
kacyjne,
S bieżące gromadzenie informacji gospodarczej o kontra-
hencie,
S opracowywanie procedury windykacyjnej,
S szybkąreakcjęw stosunkudonależnościpoterminie,
S miękkiepodejściedoczłowiekai twardestanowiskowobec
problemu,
S pisemneutrwalanieustaleńz dłużnikiem,
S spiralęwindykacyjną,
S kontrolę ustępstw (i to zarówno po stronie dłużnika, jak
i wierzyciela),
S uwzględnieniezawieszaniawspółpracy.
CZYNNOŚCI WINDYKACYJNE
Poszczególne czynności windykacyjne powinny być
podejmowane w sposób, w kolejności i terminach wynikają-
cych z przyjętej procedury windykacyjnej. Zgodnie z regułą
„spirali windykacyjnej” postępowanie windykacyjne otwie-
rane jest w sposób dotychczas przyjęty w kontaktach
handlowych z dłużnikiem – np. rozmowa telefoniczna (tzw.
monitoring telefoniczny). W następnej kolejności stosuje się
pisemne monity (monitoring korespondencyjny). Jeśli i ta
metoda zawiedzie, niezbędny jest osobisty kontakt windy-
katora z dłużnikiem (tzw. windykacja terenowa).
Warto zauważyć, że w praktyce kolejność poszczególnych
czynności wynika ze specyfiki stosunków handlowych mię-
dzy wierzycielem a dłużnikiem oraz zwyczajów panujących
w branży, a niektóre czynności windykacyjne prowadzone są
równolegle (np. monitoring telefoniczny ikorespondencyjny).
Czynności windykacyjne powinny być ujęte w ramy cza-
sowe. Wynika to z przesłanki skuteczności podejmowanych
działań oraz utraty przez wierzytelność wartości na skutek
upływuczasu.Imdłużejzwlekamy,tymmniejszemamyszanse
odzyskanianależności.Niebezznaczeniasąturównieżprzepisy
prawnezwiązanezprzedawnieniemroszczeńmajątkowych.
TERMINY CZYNNOŚCI WINDYKACYJNYCH
Celem podejmowanych czynności windykacyjnych jest
wywarcie na dłużniku dozwolonej prawem presji w celu
dobrowolnej spłaty należnej nam sumy. Skuteczność dzia-
łań wierzyciela jest wypadkową prawidłowego doboru
czynności oraz terminów ich realizacji. Stopień odczuwanej
TABELA 1. PRZYKŁADOWE TERMINY KOLEJNYCH CZYNNOŚCI WINDYKACYJNYCH STOSOWANE W BRANŻY HANDLOWEJ
TERMIN
PŁATNOŚCI
CZYNNOŚĆ UWAGI
T+7 Kontakt telefoniczny
– osoba odpowiedzialna za obsługę klienta
Informacja z działu finansowego
T+10 Przypomnienie o terminie płatności – monit (np. e-mail)
– osoba odpowiedzialna za obsługę klienta
Informacja w CRM
T+14 Drugi kontakt telefoniczny
– osoba odpowiedzialna za obsługę klienta
Informacja w CRM
T+21 Wezwanie do zapłaty – drugi monit
– osoba odpowiedzialna za obsługę klienta – wstrzymanie współpracy
z klientem, informacja o przekazaniu sprawy do windykatora
Informacja w CRM
T+28 Trzeci kontakt telefoniczny – windykator
– informacja o przekazaniu sprawy do windykacji terenowej
Informacja w CRM
T+35 Wezwanie przedsądowe – trzeci monit
– wizyta windykatora terenowego
Informacja w CRM
T+60 Zakończenie postępowania windykacyjnego Przekazanie sprawy wraz z dokumentacją do radcy praw-
nego w celu przeprowadzenia windykacji sądowej
Źródło: opracowanie własne

6. 16
Kapitał dla przedsiębiorstwa
przez dłużnika dolegliwości jest wprost proporcjonalny do
koncentracji czynności w czasie. Jeżeli podejmowane przez
wierzyciela czynności będą zbyt rozciągnięte w czasie,
dłużnik przyzwyczai się do nich i będzie je ignorował. Dłuż-
nik powinien mieć świadomość, że nasze działania nie są
chaotyczne, lecz wynikają z pewnej procedury, której inte-
gralnym elementem są terminy. To one wyznaczają kolejne
etapy postępowania i zapewniają jego ciągłość.
Tabela 1 pokazuje przykładowe terminy kolejnych
czynności windykacyjnych stosowane w branży handlowej.
Opracowanie harmonogramu czynności w konkretnym
przedsiębiorstwie powinno uwzględniać specyfikę jego
działalności oraz zwyczaje panujące w danej branży, a cza-
sem nawet ustawodawstwa (np. działalność komunalna).
WAŻNE
Po ustaleniu z dłużnikiem terminu płatności lub harmono-
gramu spłat powinno nastąpić wstrzymanie kolejnych czyn-
ności windykacyjnych, z wyjątkiem monitoringu telefonicz-
nego. Po wywiązaniu się przez dłużnika z przyjętych ustaleń
postępowanie powinno zostać zamknięte. W przypadku
zaś naruszenia ustalonego terminu płatności powinien być
uruchomiony kolejny etap postępowania. Przedsądowe
postępowanie polubowne nie powinno trwać dłużej niż
60 dni. Po tym okresie szansa na uzyskanie przez wierzyciela
zaspokojenia bez udziału specjalistycznej firmy windykacyj-
nej lub kancelarii prawnej zdecydowanie maleje.
BARIERY WEWNĘTRZNE I ZEWNĘTRZNE
Należy mieć na uwadze, że wprowadzenie instrukcji
windykacji może natrafiać na bariery wewnętrzne, związane
z niechęcią do formalizacji czynności windykacyjnych, oraz
na bariery zewnętrzne wynikające z zaostrzenia wymagań
wobec klientów w zakresie terminowości płatności.
Te pierwsze należy przełamywać poprzez wskazywanie
naniewątpliwekorzyściwynikającezwprowadzeniainstruk-
cji oraz gruntowne przeszkolenie wszystkich pracowników
włączonychwproceswindykacji.Niebezznaczeniajestrów-
nież konieczność powiązania wynagrodzeń poszczególnych
pracowników ze skutecznością czynności windykacyjnych.
Nerwowości klientów można natomiast uniknąć, in-
formując ich z wyprzedzeniem drogą oficjalną czy przez
handlowców, o zamiarze wprowadzenia procedury windy-
kacyjnej i jej skutkach. Jej nadrzędnym celem jest bowiem
poprawa jakości współpracy handlowej.
I
REKLAMA