Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen, 2.kvartal 2017

1. SpareBank 1 Gruppen
2. kvartal 2017
1

2. Godt første halvår
337
467 527 457
2. kv 20172. kv 20162. kv 20152. kv 2014
Resultat før skatt i 2. kvartal (MNOK)
Egenkapitalavkastning (%)
25,7
17,6 17,4
2. kv 2017
19,0
2. kv 20162. kv 20152. kv 2014
Solvensmargin (%)
(uten bruk av overgangsregler)
*
2
SpareBank 1 Gruppen (konsolidert): 173 % *)
SpareBank 1 Skadeforsikring AS: 226 %
SpareBank 1 Forsikring AS: 172 % *)
904912845
1009
2014 2015 2016 2017
Resultat før skatt i 1. halvår (MNOK)
*) Per 31. mars 2017

3. God underliggende drift i alle selskaper.
Resultatfremgang i alle forretningsområdene.
320
441
5248
Fordringsadministrasjon
555
Livsforsikring
322
54
ODIN forvaltning
54
Skadeforsikring
2016 2017
Resultat før skatt hittil i år (MNOK)
3

4. Forretningsområde
Forsikring
4

5. SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)
Noe svakere risikoresultat. God finansavkastning.Sterk vekst i
pensjonsforsikring.
Hovedtall per 2. kvartal 2017 (2016) i MNOK
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt i 1. halvår (MNOK)
145 164 145
177
33
1. kv 20174. kv 20163. kv 20162. kv 2016 2.kv 2017
284
325 304 320 322
20142013 201720162015
 Brutto premieinntekter: 3.064 (2.507)
 Risikoresultat: 160 (178)
 Administrasjonsresultat: -16 (2)
 Renteresultat: 167 (145)
 Resultat før skatt: 322 (320)
 Solvensmargin 31.03: 172 % (127 %)
5

6. Hovedtall per 2. kvartal 2017 (2016) i MNOK
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
Godt forsikringsresultat og høye finansinntekter. Reduksjon i erstatninger,
særlig knyttet til naturskader. Svært god vekst i hus- og bilforsikringer.
 Brutto premieinntekter: 2.707 (2.646)
 Forsikringsresultat: 341 (350)
 Brutto avviklingsgevinster 154 (166)
 Netto finansresultat: 205 (170)
 Resultat før skatt: 555 (441)
 Solvensmargin: 226 % (284 %)
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt i 1. halvår (MNOK)
273282
660
346
234
4.kv 20163.kv 20162.kv 2016 2.kv 20171.kv 2017
438
665 634
441
555
20172016201520142013
6

7. Forsikringsresultatet
• God underliggende drift og redusert nivå på
naturskader bidrar til forbedret skadeprosent i 2017
sammenlignet med året før.
• Det ble inntektsført 154 mill. kroner i
avviklingsgevinster i 1. halvår2017. Dette er en
nedgang på 12 mill. kroner sammenlignet med
samme periode i fjor.
Combined ratio, hittil i år
• CR for egen regning: 86,9 % (85,4%)
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
God underliggende forsikringsdrift
Forsikringsresultat (MNOK)
Combined ratio f.e.r hittil i år (%)
21,9 21,2
63,5 57,8
25,2
61,7
79,0
2. kv 2017
86,9
20162. kv 2016
85,4
KostnadsprosentSkadeprosent
350 341
259 222
1. halvår 2016 1. halvår 2017
Forsikringsresultat eks. natur og avvikling
Forsikringsresultat
7

8. ODIN Forvaltning AS
8

9. 26 28
9
25
29
2. kv 2016 2. kv 20171. kv 20174. kv 20163. kv 2016
Hovedtall per 2. kvartal 2017 (2016) i MNOK
ODIN Forvaltning
Resultatfremgang
Høyere driftsinntekter som følge av høyere forvaltningskapital. Økte markeds-
andeler siste året, både for aksje- og kombinasjonsfond.
 Driftsinntekter: 190 (162)
 Driftskostnader: 137 (116)
 Resultat før skatt: 54 (48)
 Forvaltningskapital: 49.938 (39.288)
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)
9
54
48
16
53
42
20172013 2014 2015 2016
Resultat før skatt i 1. halvår (MNOK)

10. Fordringsadministrasjon
10

11. • SpareBank 1 Gruppen Finans har
sin virksomhet innen factoring,
porteføljekjøp og portefølje-
forvaltning. Selskapet samarbeider
med Conecto som driver
inkassovirksomhet. Områdene
factoring, porteføljeforvaltning og
inkasso (fordringsadministrasjon)
samarbeider for å tilby markedet et
komplett sett av tjenester innen
fordringsadministrasjon
Fordringsadministrasjon
Resultatfremgang
Resultat før skatt i 1. halvår (MNOK)
39
13
52
Totalt
54
Conecto
12
SpareBank 1
Gruppen Finans
42
2016 2017
11

12. 12

13. Vedlegg
13

14. SpareBank 1 Gruppen AS
SpareBank 1 Forsikring AS
Livsforsikring
SpareBank 1 Skadeforsikring AS
ODIN Forvaltning AS
Fondsforvaltning
SpareBank 1 Medlemskort AS
Forvaltning av LOfavør
Conecto AS
Inkasso
SpareBank 1 Gruppen Finans AS
Factoring - Portefølje
SpareBank 1
Banksamarbeidet DA
EiendomsMegler 1
Norge AS
SpareBank 1
Kundesenter AS
SpareBank 1
Verdipapirservice AS
SpareBank 1 ID AS
SpareBank 1 Axept AS
SpareBank 1 Næringskreditt AS
BN Bank ASA
SpareBank 1 Kredittkort AS
SpareBank 1 Mobilbetaling AS
(mCASH)
SpareBank 1 Boligkreditt AS
SpareBank 1 Markets AS
SAMSPAR
SpareBank 1-alliansen
Selskaper som er direkte eiet av de fleste
alliansepartnerne - med ulike eierandeler
Felleseid konsern med heleide
produktselskaper
Eiet av regionbankene, SamSpar og
SpareBank 1 Gruppen AS.
Banksamarbeidet skal utvikle og levere felles IT-
og mobilløsninger, merkevare- og markedsførings-
konsepter, forretningskonsepter, produkter og
tjenester, kompetanse, analyser, prosesser, beste
praksis og innkjøp.
14

15. SpareBank 1 Gruppen konsern
15
Året
Beløp i mill. kroner 2017 2016 2016
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Forsikring AS 322,4 320,3 516,7
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 555,3 441,3 1 447,1
- ODIN Forvaltning 54,3 48,0 84,6
- SpareBank 1 Medlemskort 2,9 5,3 5,4
- SpareBank 1 Gruppen Finans AS 41,7 39,4 81,7
- Conecto AS 12,3 12,8 19,2
- Konsernjusteringer -20,8 113,0 -11,8
Sum resultat datterselskaper før skatt 968,2 980,1 2 142,8
Driftskostnader morselskap -44,1 -45,3 -74,4
Netto finans morselskap -20,1 -23,1 -49,7
Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 0,7
RESULTAT FØR SKATT 904,1 911,7 2 019,4
Skattekostnad -192,9 -217,8 -444,0
RESULTAT ETTER SKATT 711,1 693,9 1 575,4
Majoritetens andel av resultat etter skatt 710,0 692,0 1 573,4
Minoritetens andel av resultatet etter skatt 1,1 2,0 2,0
1. halvår

16. SpareBank 1 Gruppen konsern
Nøkkeltall
16
2. kv
2017
1. kv
2017
4. kv
2016
3. kv
2016
2. kv
2016
Året
2016
Konsern
Resultat etter skatt (MNOK) 337,5 373,7 481,7 399,8 411,1 1 575,4
Egenkapitalavkastning (%) 19,0 % 18,9 % 19,1 % 17,8 % 17,4 % 19,1 %
SpareBank 1 Forsikring
Risikoresultat (MNOK) 103,0 57,0 98,4 81,9 69,4 358,1
Administrasjonsresultat (MNOK) -8,4 2,4 -82,0 8,4 -17,4 -71,3
Renteresultat (MNOK) 70,0 97,2 48,2 92,2 175,3 -286,6
Resultat etter skatt (MNOK) 113,0 133,3 32,2 131,1 115,2 403,8
SpareBank 1 Skadeforsikring
Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 171,0 170,0 478,0 218,6 203,7 1 046,9
Netto finansinntekter (MNOK) 96,0 109,6 111,0 121,8 108,9 402,6
Resultat etter skatt (MNOK) 227,0 232,6 540,6 260,2 179,0 1 138,8
Skadeprosent f.e.r (%) i kvartalet 59,9 % 63,5 % 43,0 % 61,8 % 60,8 % 57,8 %
Kostnadsprosent f.e.r (%) i kvartalet 26,7 % 23,7 % 19,2 % 21,8 % 22,1 % 21,2 %
Combined ratio f.e.r (%) i kvartalet 86,6 % 87,2 % 62,2 % 83,6 % 82,9 % 79,0 %
Bestandspremie (MNOK) 5 400 5 324 5 283 5 274 5 238 5 283
ODIN Forvaltning
Forvaltningshonorar (MNOK) 101,2 88,3 87,5 88,4 82,6 338,1
Resultat etter skatt (MNOK) 22,0 19,0 3,6 20,8 19,8 60,6
Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 49 937 46 745 44 447 41 189 39 288 44 447
Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 7,8 % 7,6 % 7,9 % 8,0 % 7,5 % 7,9 %
Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 8,4 % 8,1 % 7,8 % 7,7 % 7,6 % 7,8 %
Fordringsadministrasjon
Resultat etter skatt (MNOK) 41,0 25,0 20,0 22,1 24,5 75,8

17. SpareBank 1 Gruppen konsern
Kvartalsvise resultater
17
2. kv 1. kv 2. kv Året
Beløp i mill. kroner 2017 2017 2016 2017 2016 2016
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Forsikring AS 177,0 145,4 145,3 322,4 320,3 516,7
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 273,4 282,0 233,9 555,3 441,3 1 447,1
- ODIN Forvaltning 29,3 25,0 25,6 54,3 48,0 84,6
- SpareBank 1 Medlemskort 1,2 1,7 1,8 2,9 5,3 5,4
- SpareBank 1 Gruppen Finans AS 22,9 18,8 23,9 41,7 39,4 81,7
- Conecto AS 6,6 5,7 9,0 12,3 12,8 19,2
- Konsernjusteringer -18,4 -2,4 114,8 -20,8 113,0 -11,8
Sum resultat datterselskaper før skatt 491,9 476,3 554,4 968,2 980,1 2 142,8
Driftskostnader morselskap -31,1 -12,9 -19,9 -44,1 -45,3 -74,4
Netto finans morselskap -4,0 -16,1 -7,4 -20,1 -23,1 -49,7
Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,7
RESULTAT FØR SKATT 456,8 447,3 527,1 904,1 911,7 2 019,4
Skattekostnad -119,3 -73,6 -117,2 -192,9 -217,8 -444,0
RESULTAT ETTER SKATT 337,5 373,7 409,8 711,1 693,9 1 575,4
Majoritetens andel av resultat etter skatt 337,0 373,0 409,2 710,0 692,0 1 573,4
Minoritetens andel av resultatet etter skatt 0,4 0,6 0,7 1,1 2,0 2,0
1. halvår

18. SpareBank 1 Forsikring AS
Kvartalsvise resultater
18
2. kv 3. kv 2. kv 1. kv 2. kv Året
Beløp i mill. kroner 2017 2017 2017 2017 2016 2017 2016 2016
Risikoinntekter 542,7 -1 076,3 542,7 533,6 527,1 1 076,3 1 037,5 2 079,9
Risikokostnader -413,2 875,9 -413,2 -462,7 -448,7 -875,9 -834,6 -1 680,1
Risikoresultat brutto 129,5 -200,4 129,5 70,9 78,4 200,4 202,8 399,8
Reassuranse og sikkerhetsavsetning -27,0 40,9 -27,0 -13,9 -9,0 -40,9 -25,0 -28,0
Risikoresultat netto 102,5 -159,5 102,5 57,0 69,4 159,5 177,9 371,9
Oppreservering fra risikoresultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,1 -13,7
Risikoresultat netto etter oppreservering 102,5 -159,5 102,5 57,0 69,4 159,5 177,8 358,1
Gebyrer 259,9 -508,9 259,9 249,0 241,2 508,9 479,5 967,3
Øvrige omkostningsrelaterte poster -1,0 1,0 -1,0 0,0 0,0 -1,0 0,0 -73,1
Driftskostnader ekskl. provisjoner -194,4 358,9 -194,4 -164,5 -172,8 -358,9 -312,2 -634,1
Provisjoner -93,7 185,3 -93,7 -91,6 -91,9 -185,3 -178,0 -357,0
Administrasjonsresultat brutto -29,2 36,3 -29,2 -7,1 -23,5 -36,3 -10,8 -96,9
Reassuransens effekt på admin. resultatet 10,9 -20,4 10,9 9,5 6,1 20,4 13,0 25,6
Administrasjonsresultat netto -18,4 15,9 -18,4 2,4 -17,4 -15,9 2,2 -71,3
Netto finansinntekter 199,1 -405,2 199,1 206,1 303,6 405,2 394,3 785,8
Øvrige renterelaterte poster 0,0 0,0 0,0 -0,1 -8,5 -0,1 -16,5 -36,1
Garantert rente -129,1 238,0 -129,1 -108,9 -119,9 -238,0 -232,5 -463,1
Renteresultat 70,0 -167,2 70,0 97,2 175,3 167,2 145,3 286,6
Oppreservering fra renteresultat 0,0 0,0 0,0 0,0 -1,5 0,0 -1,5 -30,6
Renteresultat etter oppreservering 70,0 -167,2 70,0 97,2 173,9 167,2 143,8 256,0
Eiers bidrag til oppreservering 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,1 0,0 -1,1 -82,7
Vederlag for rentegaranti 8,9 -15,9 8,9 7,0 9,6 15,9 19,7 36,8
RESULTAT FØR TILLEGGSAVSETNINGER 163,0 -326,6 163,0 163,6 235,3 326,6 342,5 496,9
Avsetning til tilleggsavsetninger -13,2 40,6 -13,2 -27,4 -77,1 -40,6 -44,1 -83,4
Resultat til kunder -30,9 66,7 -30,9 -35,8 -59,8 -66,7 -78,9 -108,7
Avkastning finansielle eiendeler selskapsporteføljen 66,3 -126,2 66,3 59,9 64,9 126,2 120,4 193,1
Andre inntekter og kostnader til selskapet -8,3 23,1 -8,3 -14,8 -18,0 -23,1 -19,6 18,8
RESULTAT TIL EIER FØR SKATT 177,0 -322,4 177,0 145,4 145,3 322,4 320,3 516,7
Skattekostnad -64,3 76,3 -64,3 -12,1 -30,2 -76,3 -79,8 -112,9
RESULTAT TIL EIER ETTER SKATT 112,7 -246,0 112,7 133,3 115,2 246,0 240,5 403,8
1. halvår

19. SpareBank 1 Forsikring AS
Resultat per portefølje per 2. kvartal
19
Beløp i mill. kroner
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
Risikoresultat 201,8 206,4 -1,5 -3,5 0,0 0,0 200,4 202,8
Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Administrasjonsresultat -35,7 -11,3 -0,6 0,5 0,0 0,0 -36,3 -10,8
Renteresultat 161,3 140,1 5,4 4,9 0,5 0,3 167,2 145,3
Tekniske avsetninger -20,5 -11,9 0,0 0,0 0,0 0,0 -20,5 -11,9
Oppreservering 0,0 -1,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -1,6
Eiers bidrag til oppreservering 0,0 -1,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -1,1
Vederlag for rentegaranti 15,9 19,7 0,0 0,0 0,0 0,0 15,9 19,7
Resultat til kunde -107,3 -123,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -107,3 -123,0
Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 0,0 103,1 100,8 103,1 100,8
Sum 215,5 217,4 3,3 1,9 103,5 101,1 322,4 320,3
Kollektiv-
porteføljen
Investeringsvalgs-
porteføljen
Selskaps-
porteføljen Totalt

20. SpareBank 1 Forsikring AS
Premieinntekter
20
2. kv 1. kv 2. kv Året
Beløp i mill. kroner 2017 2017 2016 2017 2016 2016
Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 124,8 121,9 110,1 246,7 216,6 449,9
Individuelle kapitalforsikringer 197,0 194,1 187,1 391,1 372,4 753,3
Kollektive pensjonsforsikringer 212,0 236,5 64,9 448,5 345,3 550,8
Ulykkesforsikringer 81,6 80,2 75,2 161,8 148,5 304,1
Gruppelivsforsikringer 171,5 230,5 176,1 402,0 413,3 751,6
Unit Link - Renteforsikringer 15,5 4,6 6,2 20,1 11,8 23,9
Unit Link - Kapitalforsikringer 70,1 57,7 39,3 127,8 76,8 176,0
Innskuddstjenestepensjon 630,6 635,2 513,0 1 265,8 922,5 1 977,2
Sum brutto forfalte premieinntekter 1 503,1 1 560,6 1 171,9 3 063,8 2 507,2 4 986,8
Overførte premiereserver fra andre selskaper 309,0 582,2 300,4 891,2 876,7 1 658,8
Avgitt gjenforsikringspremie -50,5 -55,1 -52,2 -105,7 -105,0 -202,0
Premieinntekter for egen regning 1 761,6 2 087,8 1 420,1 3 849,3 3 278,9 6 443,6
1. halvår

21. SpareBank 1 Forsikring AS
Avkastning for kundeporteføljer med garanti per
utgangen av kvartalet
Verdijustert avkastning
kollektivporteføljer (%): Bokført avkastning (%):
1,7
3,3
2.kv. 2016 2.kv 2017
2,0 1,9
2.kv 2016 2.kv 2017

22. 9,4
4,0
2,3
1,9
Aksjer
Eiendom
Omløpsrenter
Hold til forfall
SpareBank 1 Forsikring AS
Avkastning for ulike aktiva i kollektivporteføljen per
2. kvartal 2017
Prosent

23. Aktivaallokering per portefølje per 1. halvår2017
SB1 Forsikring AS SB1 Skadeforsikring
NOK 21,8 (16,7) mrd. NOK 21,7 (20,2) mrd. NOK 5,6 (4,5) mrd. NOK 9,4 (10,8) mrd.
Kollektivportefølje SelskapsporteføljeInvesteringsvalgportefølje SB1 Skadeforsikring konsern
0,5%
42,1%
57,4%
Annet
Rentefond
Aksjefond
0,6%
16,5%
36,1%
33,3%
13,5%
Annet
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
17,2%
19,9% 60,9%
0,0%
2,0%
Annet
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
13,9%
18,4%
57,7%
10,0%
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
23

24. SpareBank 1 Forsikring AS
Balanse
24
Året
Beløp i mill. kroner 2017 2016 2016
Immaterielle eiendeler 146 158 154
Investeringer 5 593 4 595 5 822
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 425 386 415
Fordringer 220 207 107
Andre eiendeler 299 300 340
Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 10 0 7
Investeringer i kollektivporteføljen 21 666 20 169 20 925
Investeringer i investeringsvalgporteføljen 21 803 16 806 19 263
SUM EIENDELER 50 163 42 620 47 033
Innskutt egenkapital 2 491 2 491 2 491
Opptjent egenkapital 1 329 1 324 1 083
Ansvarlig lånekapital 1 000 0 1 000
Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 22 099 20 323 21 253
Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 21 803 16 929 19 156
Avsetning for forpliktelser 702 790 715
Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 260 237 251
Forpliktelser 370 418 939
Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 110 108 145
SUM EGENKAPITAL OG GJELD 50 163 42 620 47 033
1. halvår

25. SpareBank 1 Skadeforsikring
Resultat
25
Året
Mill. kroner 2017 2016 2017 2016 2016
Opptjente premier f.e.r. 1 356,9 1 311,1 2 686,9 2 614,5 5 302,4
Påløpne erstatninger f.e.r. -812,7 -797,7 -1 657,9 -1 659,8 -3 066,7
Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r -362,9 -289,3 -677,9 -571,1 -1 122,3
Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 2,0 0,9 3,1 1,1 3,4
Andre tekniske avsetninger -11,9 -21,3 -12,8 -34,5 -69,8
Forsikringsresultat 171,3 203,7 341,4 350,2 1 046,9
Netto finansinntekter 95,5 108,9 205,1 169,8 402,6
Driftsresultat 273,4 233,9 555,3 441,3 1 447,1
Endring av sikkerhetsavsetning 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Resultat før skatt 273,4 233,9 555,3 441,3 1 447,1
Skattekostnad -46,3 -55,0 -95,6 -103,3 -308,2
Resultat etter skatt 227,1 179,0 459,7 338,0 1 138,8
2. kvartal 1. halvår

26. ODIN Forvaltning
Resultat
26
2. kv 2. kv Året
Beløp i mill. kroner 2017 2016 2017 2016 2016
Forvaltningshonorarer 101,2 82,6 189,5 162,1 338,1
Sum driftsinntekter 101,2 82,6 189,5 162,1 338,1
Lønnskostnader -42,1 -28,9 -75,3 -57,6 -134,9
Avskrivninger -3,0 -3,8 -6,1 -7,0 -14,0
Andre driftskostnader -27,5 -25,2 -55,2 -51,2 -98,4
Sum driftskostnader -72,6 -57,8 -136,6 -115,8 -247,3
Driftsresultat 28,6 24,8 52,9 46,3 90,8
Finanskostnader 0,7 0,8 1,4 1,7 -6,2
Resultat før skatt 29,3 25,6 54,3 48,0 84,6
Skattekostnad -7,2 -5,8 -13,3 -11,8 -24,0
Resultat etter skatt 22,0 19,8 41,0 36,2 60,6
1. halvår