Frank Jermusek discusses 5 helpful tips for navigating the commercial real estate market.

1. 5 U S E F U L C O M M E R C I A L R E A L E S TAT E T I P S
C R E AT E D B Y F R A N K J E R M U S E K

2. 1 . A S K Y O U R S E L F A L O T O F Q U E S T I O N S
T H E F I R S T S T E P I N P U R C H A S I N G C O M M E R C I A L R E A L E S TAT E I S
K N O W I N G W H AT Y O U WA N T ! I T I S I M P E R AT I V E T H AT Y O U E N T E R
T H E P R O C E S S K N O W I N G Y O U R S E L F, Y O U R S I T U AT I O N , A N D W H AT
Y O U ’ R E L O O K I N G F O R .

3. A F E W Q U E S T I O N S T H AT Y O U S H O U L D A S K Y O U R S E L F B E F O R E Y O U
B E G I N Y O U R S E A R C H A R E :
+ W H AT K I N D O F
L O C AT I O N D O Y O U N E E D ?
+ W H AT K I N D O F
P R O P E RT Y A R E Y O U
L O O K I N G F O R ?
+ D O Y O U N E E D T O B U Y
O R C O U L D Y O U L E A S E ?
+ H O W M U C H T I M E C A N
Y O U C O M M I T T O T H E
P R O P E RT Y ?
+ H O W M U C H W O R K A R E
Y O U W I L L I N G T O P U T
I N T O T H E P R O P E RT Y ?

4. 2 . L E A R N S O M E C O M M E R C I A L R E A L E S TAT E V O C A B U L A RY
K N O W I N G T H E S E T E R M S W I L L M A K E
W O R K I N G I N T H E C O M M E R C I A L R E A L
E S TAT E I N D U S T RY M U C H E A S I E R :
L O A N - T O - VA L U E ( LT V ) : A R AT I O O F
H O W M U C H M O N E Y Y O U ’ R E
A S K I N G F R O M A L E N D E R V S . T H E
T O TA L VA L U E O F W H AT Y O U WA N T
T O P U R C H A S E .
C A S H O N C A S H : A N N U A L I N C O M E
O V E R H O W M U C H Y O U A C T U A L LY
I N V E S T E D . T H E A M O U N T I N V E S T E D
C O U L D B E J U S T T H E A M O U N T Y O U R
D O W N PAY M E N T WA S .
C A P I TA L I Z AT I O N R AT E ( C A P R AT E ) :
I N C O M E O F T H E P R O P E RT Y
D I V I D E D B Y T H E T O TA L VA L U E O F
T H E P R O P E RT Y.
A D VA L O R E M : A TA X B A S E D O N
T H E A S S E S S E D VA L U E O F A P I E C E
O F P R O P E RT Y.

5. 3 . V I S I T A N D C O N S I D E R M A N Y P R O P E RT I E S
D O Y O U R H O M E W O R K O N E A C H ! T O U R A S M A N Y D I F F E R E N T
P R O P E RT I E S A S P O S S I B L E . C O M M E R C I A L D E A L S TA K E L O N G E R
T H A N H O U S E S D O . T H E Y TA K E L O N G E R T O P U R C H A S E , R E N O VAT E ,
A N D G E T S O L D , S O TA K E Y O U R T I M E D U R I N G Y O U R S E A R C H ! D O N ’ T
R U S H A N Y T H I N G .

6. F I G U R E O U T W H AT W O R K S A N D W H AT D O E S N ’ T A B O U T E A C H
L O C AT I O N T H AT Y O U V I S I T. C O N S I D E R T H E M O S T I M P O RTA N T T H I N G S
F O R E A C H O N E I N C L U D I N G P R I C E , C O N D I T I O N , A N D A L L O W E D U S E S .
T H E I M P O RTA N C E O F L O C AT I O N C A N ’ T B E E M P H A S I Z E D E N O U G H .
P R O P E RT I E S L O C AT E D N E A R U N I V E R S I T I E S , H O S P I TA L S , O R
D O W N T O W N A R E A S W I L L G E N E R A L LY H AV E A H I G H E R VA L U E A N D
W I L L S E L L Q U I C K LY.

7. 4 . F I N D T H E E X P E RT S
B U Y I N G C O M M E R C I A L R E A L E S TAT E C A N B E A V E RY C O M P L E X
P R O C E S S . I T W I L L B E H E L P F U L A N D B E N E F I C I A L F O R Y O U T O H I R E
E X P E RT S T O H E L P Y O U W O R K T H R O U G H S O M E O F T H E S T E P S . W H AT
K I N D O F E X P E RT S A N D H O W M A N Y D E P E N D S L A R G E LY O N T H E
T Y P E O F P R O P E RT Y T H AT Y O U ’ R E P U R C H A S I N G .

8. AT T H E V E RY L E A S T, Y O U ’ L L N E E D T O H I R E :
A N A C C O U N TA N T, T O D I S C U S S T H E F I N A N C I A L A S P E C T S A N D
O P T I O N S O F B U Y I N G C O M M E R C I A L R E A L E S TAT E .
A C O M M E R C I A L R E A L E S TAT E L AW Y E R , T O H E L P Y O U D R AW U P
A N Y C O N T R A C T S P E RTA I N I N G T O B U Y I N G O R L E A S I N G A
P R O P E RT Y.
A C O M M E R C I A L R E A LT O R , W H O W I L L A L E RT Y O U T O V I A B L E
P R O P E RT I E S I N T H E A R E A .
A N D L A S T LY, A M O RT G A G E B R O K E R , W H O W I L L W O R K W I T H Y O U
T O O B TA I N T H E N E C E S S A RY F U N D I N G F O R Y O U R R E A L E S TAT E
I N V E S T M E N T.

9. 5 . F I G U R E O U T Y O U R F I N A N C I N G
I F Y O U ’ R E L I K E M O S T P E O P L E , Y O U ’ L L N E E D T O G E T S O M E
F I N A N C I N G H E L P T O B E A B L E T O P U R C H A S E T H E P R O P E RT Y.

10. W H AT T Y P E O F B A N K S , C R E D I T U N I O N S O R O T H E R H O M E
M O RT G A G E C O M PA N Y C O U L D Y O U U S E ?
W H AT K I N D O F C R E D I T D O Y O U H AV E A N D W H AT K I N D O F
I N T E R E S T R AT E C O U L D T H E Y G I V E Y O U ?
A N S W E R I N G T H O S E Q U E S T I O N S W I L L P U T Y O U O N T H E R I G H T
T R A C K F O R T H E F I N A N C I N G P R O C E S S .