S'il y a eu 28 opérations de plus annoncées ce mois-ci comparé à la même période en 2015, les montants investis sont quant à eux en légère diminution sur un an (+6%).

1. Indicateur
Frenchweb Invest
septembre 2016

2. Introduction
Indicateur FW Invest - septembre 2016
Avec 315 millions d’euros levés en septembre, les start-up
françaises attaquent en fanfare
Rentrée en fanfare pour les investissements dans les start-up de la Tech. Avec 84 levées
de fonds annoncées, pour un total de plus de 315 millions d'euros, le mois de septembre
surpasse les autres mois de l'année, à la fois en valeur (nombre d'investissements) et en
volume (montants investis), selon l'indicateur Frenchweb Invest. S'il y a eu 28 opérations de
plus annoncées ce mois-ci, comparé à la même période en 2015, l'enveloppe globale est
quant à elle en légère diminution sur un an (-6%), et ce pour la première fois cette année.
Autre constat, s'il n'y avait aucun investissement corporate recensé en septembre 2015, il y
en a 18 un an plus tard. Cela confirme donc une tendance qui se dessine depuis le début
de l'année, celle d'un intérêt croissant des entreprises pour investir au capital de start-up.
Ce sont les éditeurs de logiciels (à l'image d'Alkemics) et les services en ligne (comme
Molotov ou Yescapa) qui intéressent le plus ces investisseurs corporate (5 investissements
Claire Spohr
Chargée d’études
recensés dans chacun de ces secteurs ce mois-ci).
Deux Fintech dans le Top 10 des levées de fonds
Avec 9 opérations qui dépassent les 10 millions d'euros, le mois de septembre a été marqué par des annonces de levées de fonds conséquentes.
On retiendra ainsi les 22,5 millions d'euros levés par Zenly, auprès de Benchmark Capital, Insight Ventures, mais aussi Xavier Niel et IdInvest, ou
encore les 21 millions d'euros levés par Blablacar auprès d'un fonds russe (Baring Vostok).
L'éditeur de logiciels de trésorerie Kyriba a quant à lui levé 23 millions de dollars (20,5 millions d'euros) auprès de Daher Capital, de HSBC, ainsi
que de BPI France. Autre Fintech du Top 10 des levées de fonds de ce mois-ci: Afrimarket, qui a levé 10 millions d'euros auprès de Global
Innovation Fund, de Proparco, d'Orange mais aussi de business angels (André Mathiot, Xavier Niel, Jacques-Antoine Granjon).

3. Introduction
Indicateur FW Invest - septembre 2016
S'il y a eu 28 opérations de
plus annoncées ce mois-ci,
comparé à la même période
en 2015, l'enveloppe globale
est quant à elle en légère
diminution sur un an (-6%), et
ce pour la première fois cette
année.
Près de la moitié des fonds investis dans des éditeurs de
logiciels
Au-delà des 30,5 millions d'euros investis en cumulé dans Kyriba et Afrimarket, 15 millions
d'euros ont été investis dans le secteur des Fintech, ce qui en fait le second secteur le plus
attractif ce mois-ci, après le marketing, la vente et la communication (61,8 millions d'euros). A
noter, la levée de fonds d'Utocat, une application permettant aux commerçants d'accepter les
paiements en bitcoins.
Autre secteur attractif: celui des transports, où 33,9 millions d'euros ont été investis. Deux
levées de fonds parmi les 6 opérations recensées concernent des services de covoiturage
(Blablacar et Coovia). On retiendra également la levée de fonds de Yescapa (3 millions d'euros),
un service de location de camping-cars entre particuliers, ainsi que celle de Drust, un boîtier connecté ainsi qu'une application mobile permettant
de suivre la maintenance de sa voiture (3 millions d'euros également).
Le secteur des loisirs et du divertissement arrive en troisième position ce mois-ci, avec 26,6 millions d'euros levés. On retiendra que plus de la
moitié des fonds investis ce mois-ci l'ont été dans des éditeurs de logiciels (154 millions d’euros).
IdInvest, investisseur le plus actif
Enfin c'est le fonds Id Invest qui arrive en tête des investisseurs les plus actifs du mois, avec ses 4 levées de fonds annoncées. Outre Zenly, le
fonds a également participé à la levée de fonds d'Ogury, logiciel de ciblage publicitaire (15 millions de dollars levés), à celle de Sync, solution de
synchronisation publicitaire sur mobile (2 millions d'euros levés) ainsi qu'à celle de Klassroom, application qui digitalise le carnet de liaison (300
000 euros levés).
Serena Capital arrive en seconde position, avec 3 prises de participation annoncées ce mois-ci: Alkemics, plateforme de collaboration entre
marques et distributeurs (20 millions d'euros levés), FinalCad, éditeur de logiciel dans le BTP (17,8 millions d'euros levés) et TVTY, solution
d'activation marketing (6 millions d'euros levés).

4. Méthodologie
Indicateur FW Invest - septembre 2016
Ce document et les informations qui y figurent sont la propriété de Frenchweb. Les données présentées peuvent être reprises, sous
réserve de mentionner la source («Indicateur Frenchweb Invest, septembre 2016»).
Méthodologie : pour établir son Indicateur Frenchweb Invest, Frenchweb a recensé l’ensemble des levées de fonds déclarées entre
septembre 2016 par des entreprises françaises de la tech, les fonds, les annonces relayées dans la presse économique, ou encore sur
des sites institutionnels.
Pour être référencé dans notre indicateur, merci de nous adresser les informations concernant vos levées de fonds à
redaction@frenchweb.fr (montant, investisseurs, série, montants levés précédemment, secteur d’activité, date de création, …), en
indiquant [Investissement] dans l’objet de votre mail.

5. Indicateur FW Invest - septembre 2016
Sommaire
01. Ce qu’il faut retenir
02. Notre analyse
Répartition des investissements par régions, par stades d’investissement. Les
tickets moyens.
La répartition des opérations par métiers et par secteurs.
Focus sur les 10 opérations les plus importantes de la période.
03. Les acteurs de la chaîne de financement
Les investisseurs les plus actifs.
Les investissements de BPI France.
Les investissements corporate.
04. Le détail des levées de fonds
Cette partie est réservée aux membres du Club Frenchweb
05. Lexique

6. Ce qu’il faut
retenir
01

7. Les chiffres clés
35 opérations qui comptent des
Business Angels parmi les
investisseurs
16 opérations de plus qu’en 2015
02
18 opérations qui comptent
un investisseur corporate
aucune en 2015
04
315,2 millions d’euros
investis
en baisse de 6% par rapport à la même période
en 2015
01 84 opérations
recensées
28 opérations de plus qu’en 2015
03
En France, en septembre 2016
Indicateur FW Invest - septembre 2016
NB: en septembre 2015, Blablacar levait 177 millions d’euros, ce qui
explique la baisse des montants investis par rapport à la même
période en 2015.

8. millions d’euros
21
millions d’euros
22,5millions d’euros
20,5
Les 3 opérations les plus importantes
Les informations présentées sont la propriété de Frenchweb.
Pour nous signaler une levée de fonds : redaction@adsvark.media
Indicateur FW Invest - septembre 2016
Zenly
Zenly - 22,5 millions d’euros
Investisseurs : Insight Ventures
Capital, Benchmark Capital,
IdInvest et Xavier Niel
Blablacar - 21 millions d’euros
Investisseur : Baring Vostok
Investment
Kyriba - 20,5 millions d’euros
Investisseurs : Daher Capital,
HSBC et BPI France

9. a participé à 4 opérations
a participé à 3 opérations
Les investisseurs les plus actifs
En nombre de participations en France
Les informations présentées sont la propriété de Frenchweb.
Pour nous signaler une levée de fonds : redaction@adsvark.media
Indicateur FW Invest - septembre 2016

10. ont investi dans Zenly
(22,5 millions d’euros levés au total)
Les investisseurs les plus actifs
En volume d’investissement
Les informations présentées sont la propriété de Frenchweb.
Pour nous signaler une levée de fonds : redaction@adsvark.media
Indicateur FW Invest - septembre 2016
a investi dans Blablacar
(21 millions d’euros levés au total)

11. Les 3 secteurs les plus dynamiques
14 opérations
Marketing / Ventes /
Communication
61,8 millions d’euros
(En volume)
6 opérations
Fintech
45,5 millions d’euros
6 opérations
Services
45,4 millions d’euros
Les informations présentées sont la propriété de Frenchweb.
Pour nous signaler une levée de fonds : redaction@adsvark.media
Indicateur FW Invest - septembre 2016

12. Les fonds levés au 1er semestre 2016
Les informations présentées sont la propriété de Frenchweb.
Pour nous signaler une levée de fonds : redaction@adsvark.media.
Indicateur FW Invest - septembre 2016
105,9 M€
(-25% fév. 2015)
234,2 M€
(+151% janv. 2015)
89,7 M€
(+24% mars 2015)
149,6 M€
(+212% avr. 2015)
99,6 M€
(+146% mai 2015)
153,1 M€
(-12% juin 2015)
2,7 millions d’euros / Ticket moyen au 1er semestre 2016
Janvier Février Mars Avril Mai Juin

13. 02
Notre analyse

14. Les informations présentées sont la propriété de Frenchweb.
Pour nous signaler une levée de fonds : redaction@adsvark.media
Indicateur FW Invest - septembre 2016
RÉPARTITION DES OPÉRATIONS PAR RÉGIONS
2
0,7M€
Nombre d’opérations
Montant levés (en M€)
54 245,4M€
2 4,4M€
3 6,6M€
4 5,6M€
7 13,9M€
5 8,3M€
1 1,4M€
4 5,6M€
2 1,3M€
A Paris et en Ile-de-France
78% des montants investis
1 2,2M€
Etats-Unis
1 20,5M€

15. Les informations présentées sont la propriété de Frenchweb.
Pour nous signaler une levée de fonds : redaction@adsvark.media
Indicateur FW Invest - septembre 2016
Amorçage : 16 opérations
Montants levés : 16,3 M€
RÉPARTITION DES OPÉRATIONS PAR STADES
Série A : 16 opérations
Montants levés : 58,2 M€
Série B : 8 opérations
Montants levés : 100,3 M€
Autres : 43 opérations
Montants levés : 119,9 M€
Amorçage 1 M€
Série A 3,6 M€
Série B 12,5 M€
Tickets moyens
Série D 20,5 M€
Série D
20,5 M€
Série A
58,2 M€
Amorçage
16,3 M€
Série B
100,3 M€
Autres
119,9 M€

16. Les secteurs les plus dynamiques
61,8
millions
d’euros
45,5
millions
d’euros
45,4
millions
d’euros
33,9
millions
d’euros
26,6
millions
d’euros
(En volume)
1
10
100
Marketing / Vente
/ Communication
Fintech Services Transports Loisirs /
Divertissement
Indicateur FW Invest - septembre 2016

17. Les secteurs les plus dynamiques
17,8
millions
d’euros
12,3
millions
d’euros
10,7
millions
d’euros
9,4
millions
d’euros
7,1
millions
d’euros
(En volume)
1
10
100
BTP Santé Foodtech Education Infrastructures /
Cloud
Indicateur FW Invest - septembre 2016

18. Les secteurs les plus dynamiques
6,5
millions
d’euros
5,4
millions
d’euros
4,5
millions
d’euros
4
millions
d’euros
1,8
millions
d’euros
(En volume)
1
10
100
E-commerce Media Industrie IoT Tourisme
Indicateur FW Invest - septembre 2016

19. Les secteurs les plus dynamiques
6,5
millions
d’euros
5,4
millions
d’euros
4
millions
d’euros
1,8
millions
d’euros
(En volume)
0
10
20
30
40
Cleantech Mode Sécurité Autres
Indicateur FW Invest - septembre 2016

20. Les métiers les plus dynamiques
49%des fonds levés par des éditeurs de logiciels
(En volume)
Fonds levés
en amorçage
7,4 M€
0,6 M€
2,5 M€
1,7 M€
4 M€
Séries A,
B et C
51,5 M€
63,6 M€
152,3 M€
Indicateur FW Invest - septembre 2016
Editeurs de
logiciels
24 opérations
154 millions d’euros
Services
26 opérations
67,6 millions d’eurosPlateformes
social media
9 opération
58,9 million d’eurosHardware
14 opérations
19,2 millions d’euros
26,7 M€
E-commerçants
6 opérations
9,4 millions d’euros
9,4 M€
Agences
5 opération
6 millions d’euros
5,4 M€

21. Les 10 principales opérations
Les informations présentées sont la propriété de Frenchweb.
Pour nous signaler une levée de fonds : redaction@adsvark.media
Indicateur FW Invest - septembre 2016
1. Zenly
22,5 millions d’euros
Investisseurs: Insight Ventures Capital,
Benchmark Capital, IdInvest et Xavier Niel
2. Blablacar
21 millions d’euros
Investisseur: Baring Vostok Investment
3. Kyriba
20,5 millions d’euros
Investisseurs : Daher Capital, HSBC et BPI France
4.Alkemics
20 millions d’euros
Investisseurs : Cathay Innovation, , Serena Capital, Index
Ventures, Partech Ventures, SEB Alliance
5. Nuxeo
18 millions d’euros
Investisseurs : Goldman Sachs
48,6%
Les 10 levées de fonds les plus
importantes couvrent 48,6% des
montants levés

22. Les 10 principales opérations
Les informations présentées sont la propriété de Frenchweb.
Pour nous signaler une levée de fonds : redaction@adsvark.media
Indicateur FW Invest - septembre 2016
6. FinalCad
17,8 millions d’euros
Investisseurs : Serena Capital, Cap Horn Invest, Aster Capital
7. Ogury
13,3 millions d’euros
Investisseurs : Ventech, IdInvest, Covent Partners, ACG
8. Adotmob
10 millions d’euros
Investisseurs : vente-privée
9. Afrimarket
10 millions d’euros
Investisseurs : Global Innovation Fund, Proparco,
Orange et des business angels
10. StarofServices
8,9 millions d’euros
Investisseurs : ENERN Investments, Point Nine
Capital et des business angels
2
levées de fonds parmi les 10
plus importantes concernent la
Fintech

23. 03
Les acteurs de la
chaîne de financement

24. Les investisseurs les plus actifs
Indicateur FW Invest - septembre 2016
Société Montant Métier Secteur Série
Zenly 22,5M€ Logiciel Loisirs Série B
Ogury 13,3M€ Logiciel Marketing Série B
Sync 2M€ Logiciel Publicité NC
Klassroom 0,3M€ Logiciel Education Amorçage

25. Les investisseurs les plus actifs
Indicateur FW Invest - septembre 2016
Société Montant Métier Secteur Série
Alkemics 20M€ Logiciel Marketing Série B
FinalCad 17,8M€ Logiciel BTP Série B
TVTY 6M€ Logiciel Marketing Série A

26. Les investisseurs les plus actifs
Indicateur FW Invest - septembre 2016
Société Montant Métier Secteur Série
Q3 AMP NCM€ Logiciel Marketing Série A
Kyriba 20,5M€ Logiciel Fintech Série D
Stootie 7,4M€ Plateforme
communautaire
Service Amorçage
H4D 6,7M€ Logiciel Santé Série B
Open
Classrooms
6M€ Service en ligne Education NC
Colisweb 2,5M€ Service en ligne Transport Série A
Golden Eyes 2,1M€ Logiciel Marketing NC
Wemap 1,6M€ Agence Loisirs NC
Optimiz.me 1,45M€ Logiciel Marketing NC
Marketing
1by1
1,3M€ Logiciel Marketing NC
Archionline 1,2M€ Service en ligne Immobilier NC

27. Les investisseurs les plus actifs
Indicateur FW Invest - septembre 2016
Société Montant Métier Secteur Série
Groupecorner 1,2M€ Service en ligne Tourisme NC
Kamp'n 1M€ Logiciel Marketing Amorçage
Plüm Energie 1M€ Service en ligne CleanTech NC
Visiofair 1M€ Logiciel E-commerce Série A
Tunetoo 1M€ E-commerce Mode NC
Nomad
Education
0,8M€ Agence Education NC
La Com des
Com Hotel
0,6M€ E-commerce Autre NC
Bon de Visite 0,5M€ Service en ligne Immobilier NC
RogerVoice 0,5M€ Hardware Santé NC
i-wantit 0,45M€ Service en ligne Autre Amorçage

28. Les investissements corporate
Indicateur FW Invest - septembre 2016
Société Montant Métier Secteur Série Investisseurs
Alkemics 20M€ Logiciel Marketing Série B SEB Alliance
Afrimarket 10M€ Service en ligne Fintech Série B Orange
Adotmob 10M€ Logiciel Publicité NC Vente-Privée
Stootie 7,4M€ Plateforme Service Amorçage MAIF Avenir
H4D 6,7M€ Logiciel Santé Série B
CNP Assurances
Ulule 5M€ Plateforme Fintech Série A
MAIF Avenir
BNP Paribas
Molotov 4M€ Service en ligne Media NC Sky
Yescapa 3M€ Service en ligne Transport Série A MAIF Avenir
CONNIT 3M€ Hardware IoT NC
ENGIE
GROUPE CLAIRE
HelloCasa 1,5M€ E-commerce Loisirs Série A Groupe La Poste

29. Les investissements corporate
Indicateur FW Invest - septembre 2016
Société Montant Métier Secteur Série Investisseurs
Groupecorner 1,2M€ Service en ligne Tourisme NC Caisse d'Epargne
Youboox 1M€ Service en ligne Divertissements Série A
Editions Atlas
5M Ventures
Tunetoo 1M€ E-commerce Mode NC Crédit Mutuel
SMARTLY.AI 0,4M€ Logiciel AI/VR Amorçage
BNP Paribas
Développement
Klassroom 0,3M€ Logiciel Education Amorçage Allianz
Aroma
Therapeutics
0,16M€ Hardware Santé NC Crédit Agricole
Coovia NCM€ Plateforme Transport NC ACTIA
Symbio FCell NCM€ Hardware CleanTech NC
ENGIE
Michelin

30. 04
Le détail des
levées de fonds

31. Détail des levées de fonds
Mois Société Montant Métier Secteur Série
Janvier Deezer 100,00 Services en ligne Divertissement Série B
Janvier Cedexis 21,00 Editeur de logiciel Marketing Série B
Janvier Dayuse 15,00 Services en ligne Tourisme Série A
Janvier Btwinz Ventures 10,00 Editeur de logiciel FinTech Série A
Janvier Scality 9,20 Editeur de logiciel Autres Série B
Janvier Botify 6,60 Editeur de logiciel Marketing Série A
Janvier T&J Healthcare 5,30 Editeur de logiciel MedTech Série A
Janvier Woodbrass 5,20 e-Commerce Musique Série A
Janvier Weekendesk 5,00 e-Commerce Tourisme Série A
Janvier
NavyaTechnology
.com
4,10 Autres Transport Amorçage
RÉSERVÉ AUX MEMBRES DU CLUB FRENCHWEB
FrenchWeb.fr est un acteur engagé de la scène tech française. Nous médiatisons les
initiatives qui visent à développer notre écosystème qu’elles soient à l’initiative des
startup, PME, grands groupes.
Pour toute information: elen@AdsVark.media
Indicateur FW Invest - septembre 2016

32. Lexique
05

33. Lexique des levées de fonds
Les informations présentées sont la propriété de Frenchweb.
Pour nous signaler une levée de fonds : redaction@adsvark.media
Indicateur FW Invest - septembre 2016
Amorçage
L’investissement en amorçage correspond
à la première levée de fonds réalisée par
une entreprise avec des partenaires
externes à la société. D’un montant
habituellement inférieur à 500.000 euros,
ces tours de table réunissent le plus
souvent des business angels et des
proches. Certains fonds d’investissement
investissent également à ce stage.
L’objectif d’une levée de fonds en
amorçage est de valider le marché à
grande échelle, et de créer de la traction
Série A
L e s l e v é e s d e f o n d s e n s é r i e A
correspondent à la deuxième levée de
fonds d’une entreprise. Les montants
levés en série A ne dépassent pas les 2 à 3
millions d’euros. C’est bien souvent à ce
stade que les premiers investisseurs en
capital-risque rentrent au capital de
l’entreprise. L’objectif d’une levée de fonds
en série A est de changer d’échelle, et de
permettre à la société de trouver son
modèle économique.
Série C
Les levées de fonds en série C sont bien
souvent des levées de fonds qui
dépassent les 10 millions d’euros. Les
levées de fonds en série C ont souvent
pour objectif d’asseoir les positions de
l ’ e n t r e p r i s e s u r s o n m a r c h é , e n
s’internationalisant ou en rachetant des
entreprises concurrentes.
Série B
La levée de fonds en série B fait suite à la
série A, et concerne des montants allant
de 3 à 10 millions d’euros. Les levées de
fonds en série B servent à soutenir la
s t r a t é g i e d e d é v e l o p p e m e n t d e
l’entreprise, y compris à l’international.
Investissement corporate
Prise de participation au capital d’une
société de la part d’un groupe industriel.

34. Contact
Adresse
55 rue de Bretagne
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Claire Spohr
Chargée d’études