Презентация с Международного конкурса стартапов Su&IT 2017
http://suit.by
В презентации раскрыты вопросы:
На что смотрят венчурные инвесторы ?
Какие бывают стадии стартапов ?
Какие бывают инвесторы ?
Где искать инвестора в стартап ?
2. Максим Чеботарёв
Соинвестиции, бизнес-ангелы, TECHMAFIA в ФРИИ
Со-основатель международного акселератора TECHMAFIA
Со-основатель GoValley - обучающая программа для стартапов из СНГ в
Сан-Франциско, Калифорния (www.govalley.ru)
Со-основатель стартапа Tekmi (www.tekmi.ru) и директор по маркетингу -
более $1 млн инвестиций
Руководитель департамента по маркетингу стартапов в Softline
chebotarev tm.iidf.vc iidf.ru
3. О чем поговорим?
01
ФРИИ
02
Какие бывают
стадии стартапов
03
Какие бывают
инвесторы
04
На что смотрят
инвесторы
05
Где их искать
06
Что отправлять и как
взаимодействовать
5. Наш инвестиционный тезис
Инвестиции
6 находится
в управлении Фонда
согласованные
инвестиции
в Европе среди
венчурных фондов
по количеству сделок
млрд
руб.
3 млрд
руб.
1 -е
место
Предприниматели
100 предпринимателей
и разработчиков
прошли программы
ФРИИ
заявок получено
с момента основания
Фонда
в мире среди
крупнейших
акселераторов
стартапов
тыс.
13 тыс.
4 -е
место
Проекты
›300 проектов прошли очную
акселерацию во ФРИИ
с 2013 г.
проектов приняли
участие в заочной
акселерации ФРИИ
проектов получили
seed-инвестиции
и инвестиции раунда А
›1000
›30
6. Pre-seed Seed Раунд A
Наш инвестиционный тезис
от 2,1 млн руб.
от 16 до 25 млн руб.
до 324 млн руб.
7. раунд pre-seed seed Round A
размер 2,1 млн. р. 18 млн. р. 324 млн. р.
доля 7 % 2,25%-40% 15%-40%
Наш инвестиционный тезис
11. Наши инвестиции
Не поиск классных
идей и крутых команд,
которым мы можем
помочь
Поиск крутых
компаний, в которых
можно разместить
максимальное
количество капитала с
управляемым риском
НО
15. Временная организация, созданная для
поиска масштабируемой
и прибыльной бизнес-модели
в условиях ограниченных ресурсов и
экстремальной неопределенности
с целью быстрого роста
СТИВ БЛАНК + ЭРИК РИС + ПОЛ ГРЭМ
Стартап
19. Что нельзя предлагать
инвесторам
01
Отдать слишком большую долю
слишком рано (например, на
предпосевной стадии 25%+)
02
Не предусмотреть долгосрочную
опционную мотивацию команды и
основателя или быть против этого
03
Неправильно оценить стадию
(инвестиции в дешевую компанию по
высокой оценке и наоборот)
04
Неразмываемая доля
23. Модель оценки сделки 6T
Команда Профессиональная команда, обладающая виденьем,
страстью и навыками.
Рынок Большой, растущий, доступный и стратегически
важный.
Технологии Пробивные технологии и/или пробивная бизнес-
модель
Трекшн Проверка покупателя, технологии, рынка или
продукта.
Тренды Почему сейчас? Макросдвиги в экономике и
потреблении.
Условия Выгодны ли условия сделки? Доволен ли инвестор и
стартап?
24. #1Команда Экспертиза и ответственность
• Эта команда может решать сложные задачи?
• Достаточно ли компетенций?
• Есть ли видение?
Мотивация и культура
• Какая мотивация у команды?
• Вы хотите проводить с ними время и помогать им?
• Есть ли динамика и взаимодействие среди команды?
Структура
• Четко ли понятны обязанности?
• Жадные ли основатели?
• Эта команда умеет нанимать?
• Кто их окружает?
25. #2Рынок Растет ли этот рынок? Или уже вырос?
Какой размер Total Addressable Market?
Какой размер изначального рынка? Понятно ли, как его достичь?
Какие есть конкуренты? Насколько они сильны?
Есть ли у команды адекватное понимание рынка?
Соответствует ли рынок планам инвестора? (размер, скорость
роста, структура)
26. #2Стратегические
вопросы
про рынок
Этот рынок подходит для меня, как для инвестора?
• Хочу ли я на нем быть?
• Есть ли планы в моей стратегии быть на этом рынке?
• Есть ли у меня ценность для компании?
Как захватить главную позицию на рынке?
• Как достигнуть оборота в 300 млн. руб. в год?
• 10 продаж по 30 млн.
• 10000 продаж по 30 тыс.?
27. #3Технологии Действительно ли продукт решает боль клиента?
Очевидна ли ценность?
Есть ли инновации?
Есть ли план развития продукта?
28. #4Трекшн Клиенты
• Как рынок воспринял продукт?
Партнёры
• Есть ли у компании партнеры?
Каналы
• Есть ли продажи через сформированные каналы?
29. #5Тренды • Новые технологии
• Новое законодательство
• Новые предпочтения пользователей
• Новые модели и способы развлечения
• Ожидания пользователей и опыт из других областей
• Внезапная и быстрая адаптация технологий в новом формате
НО, опасайтесь!
• Инвестиции в технологии, в неправильное время
• Попытка переделать традиционные рынки
• Хайп от людей, у которых нет бюджетов для изменения рынка
• Деятельность регуляторов
30. #6Условия Оценка
• Отображает ли оценка стадию компании?
• Достаточную ли долю получает инвестор, с учетом рисков?
Текущие акционеры
• Кто они? Можно ли им доверять?
• Прозрачна ли структура собственности?
31. Модель оценки сделки 6T
Команда Профессиональная команда, обладающая виденьем,
страстью и навыками.
Рынок Большой, растущий, доступный и стратегически
важный.
Технологии Пробивные технологии и/или пробивная бизнес-
модель
Трекшн Проверка покупателя, технологии, рынка или
продукта.
Тренды Почему сейчас? Макросдвиги в экономике и
потреблении.
Условия Выгодны ли условия сделки? Доволен ли инвестор и
стартап?
33. Все инвесторы делают это на разных стадиях:
• Идея, первый прототип - бизнес-ангелы
• Первые клиенты, поиск бизнес-модели - фонды
Всех интересует разное:
• SaaS
• B2B
• Consumer Services
• M2M
• E-commerce
• …и многое другое
Не все инвесторы одинаковы
34. Не ходите к непрофильному
инвестору!
Если в портфеле инвестора только SaaS B2B —
он не проинвестирует в новую социальную сеть.
35. • Прийти в ФРИИ ->
Preseed+Соинвестиции -> Seed
• Поиск Яндекс и Google
• FFF (друзья, знакомые, дураки)
• Знакомые стартапы
• Мероприятия (хакатоны, питчи,…)
• Мероприятия
• Основные отраслевые сайты
• firrma.ru
• rusbase.com
• techcrunch.com
• vedomosti.ru
• crunchbase.com
• angel.co
Где найти инвесторов
36. Настойчивость и
ненавязчивость
• Всегда ищите, кто может представить бизнес-ангелу или фонду.
• Если отказали - не страшно.
• Всегда держите в курсе прогресса компании.
• Не надо использовать личное пространство инвестора.
• Будьте настойчивы, точны и лаконичны.
39. Дальнейшая
коммуникация
• Отчет о динамике компании
раз в квартал (!)
• Запрос на контакты и каналы
• Прозрачность и понятность
• Отсутствие задержек в коммуникации
• Разумное согласование стратегии
• Поиск инвесторов следующей стадии
• Самостоятельность