Slides fra webinar 13. oktober 2014

1. Prognose for landbrugets økonomiske
resultater 2014-2016
Webinar
13. Oktober 2014
v/
Klaus Kaiser - VFL, Ø&V
Susanne Clausen - VFL, Kvæg
Michael Højholt - VFL, Planter & Miljø
Niels Vejby Kristensen - VSP
Et samarbejde mellem
Produktionsøkonomi-gruppen og projekt
Videnformidling og dialog via nye kanaler

2. Landbruget er kommet i stormvejr
• Konjunkturvendingen skyldes en kombination af:
• Ruslands importforbud mod fødevarer fra EU
• Kinas delvise tilbagetrækning sfa. fyldte lagre
• Stigende global produktion (stor høst, høje priser 2012-
primo 2014 og ophævelse af kvoter)
• Priserne og indtjeningen er kommet under det
langsigtede gennemsnit
• Landbrugets langsigtede indtjening er fortsat intakt
trods en aktuel vending i konjunkturerne
• Fortsat stor spredning mellem de enkelte bedrifter –
en stærk gruppe har fortsat overskud trods den
aktuelle storm

3. Prisboblerne fra 2012-primo 2014 er under afvikling

4. Faldet i svineprisen viser alvoren
12,0
11,5
11,0
10,5
10,0
9,5
9,0
W1 W5 W9 W13 W17 W21 W25 W29 W33 W37 W41 W45 W49 W53
Kr./kg.
Svineprisens sæsonmønster 1985-2014
Gns. 1985-2014 2013 2014

5. Bytteforholdet falder - renterne forebliver lave
• Bytteforholdet toppede i 2012-2013. Fra 2014 går det nedad!
• Renten er fortsat trykket i bund af lav inflation og lav vækst i Europa.
105
100
95
90
85
80
5,5
5,0
4,5
4,0
3,5
3,0
2,5
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Indeks 2001‐2003 = 100
Procent
Bytteforhold og heltidsbedrifters gennemsnitsrente, inkl. bidrag
Gns. rente Bytteforhold (højre akse)

6. Driftsresultater for gennemsnitlige heltidsbrug
‐22
436
Heltidsbedrifter
799
731
199
‐4
199
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
‐100
Gns. 2004‐2010 2011 2012 2013 2014* 2015* 2016*
(Ex. Mink ca. 400.000 kr. i både 2012 og 2013)
1.000 kr. 2013 2014 2015 2016
Juni Sept. Juni Sept. Sept.
Svineproduktion 343 637 -325 504 -585 -375
Kvægbedrifter 474 708 512 506 -77 440
Planteproduktion 508 309 133 389 280 274
Mink 3.292 215 442 135 360 298
Heltidsbrug (alle) 731 566 199 396 -4 199

7. Driftsgrenenes indkomst
1.000 kr. 2013 2014 2015 2016
Svineproduktion 338 -325 -585 -375
Kvægbedrifter 473 512 -77 440
Planteproduktion 549 133 280 274
Mink 3.292 442 360 298
Heltidsbrug (alle) 731 199 -4 199
436
197 277
285
2.281
799
192
687
928
3.071
731
473 549
338
3.292
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
‐500
‐1000
Heltidsbrug Kvæg Planter Svin Mink
1.000 kr.
Landbrugets driftsresultater 2011‐2016
2011 2012 2013 2014* 2015* 2016*

8. Prognose for bedste tredjedel frem til 2016
• Den bedste tredjedel tjener gennemsnitligt 700.000-1,0 mio. kr. i 2014-16.
• For at komme i bedste tredjedel skal der i 2015 ca. tjenes over 500.000 kr.
30
745
436
1.515
799
2.011
731
1.928
199
948
‐4
704
199
980
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
‐500
Alle heltidsbedrifter Bedste tredjedel af heltidsbedrifterne
1.000 kr.
Gns. 2004‐2010 2011 2012 2013 2014* 2015* 2016*

9. Prognose for kvægbrugets
økonomiske resultater 2014 – 2016
v. Chefkonsulent Susanne Clausen

10. Vi er i en tid præget af stor turbulens
Prognoser for indtjeningen er
10...| 13. oktober 2014
ekstremt usikre

11. Prisudviklingen i 2013 og
forudsætninger for 2014
350
300
250
200
150
100
Mælk Byg Sojaskrå A-bla. C-bla.
Øre pr. kg
2013
2014

12. Udviklingen i bedrifternes driftsresultat
Gennemsnittet
• Det russiske importforbud ophæves hurtigere end forventet
• Kina vender tilbage til markedet hurtigere end forventet
• Kvoternes ophør påvirker ikke produktionen i EU nævneværdigt
• New Zealand bliver ramt af tørke
474 512
477
419 450 441
254
-77
306
57
421
728 803
-98
776
385 451
240
22
397
1000
800
600
400
200
0
-200
-400
-600
-800
-1000
-191
-408
-196
-674
2013 2014 2015 2016 (længere sigt)
Driftsresultat, 1.000 kr.
Alle kvægbrug Konv. 80-160 køer Konv. 240-320 køer Øko. 80-160 køer

13. Udviklingen i driftsresultatet på
den bedste tredjedel af bedrifterne
1.009 1.008
1.652
951
690
1.098
1.865 1.929
1.051
2.025
1.020 1.027
823
589
1.003
2.200
2.000
1.800
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
-
429
449 369
2013 2014 2015 2016 (længere
sigt)
Driftsresultat, 1.000 kr.
Konv. 80-160 køer Konv. 240-320 køer Øko. 80-160 køer

14. Bedrifternes soliditet fortsat lav
– især på de store bedrifter
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Konv. 80-160 køer Konv. 240-320 køer Øko. 80-160 køer
Gns Bedste tredjedel

15. Konklusion
• Der forventes en lille fremgang i driftsresultatet fra 2013 til 2014
• Mælkeprisen falder kraftigt i øjeblikket, og der er stor usikkerhed om
niveauet i 2015
• Udbuddet:
• I hvilket omfang og hvor hurtigt tilpasser producenterne produktionen?
• Kvoternes afvikling – hvilken betydning får det for udbuddet?
• Hvordan udvikler vejret sig?
• Efterspørgslen
• Vil Rusland fjerne importforbuddet – og i givet fald hvornår?
• Hvornår vender Kina tilbage til markedet i betydelig omfang
• Bedrifternes indtjening vil falde fra 2014 til 2015
• Bedrifternes indtjening er ekstrem følsom overfor mælkeprisen
• +/- 20 øre pr kg  +/- 0,25 mio. kr. (80-160 køer) henholdsvis +/- 0,575 mio. kr.
(240-320 køer)
• Den bedste tredjedel af bedrifterne vil fortsat opnå positiv
driftsresultater – også selvom mælkeprisen falder med 20 øre i
forhold til basis

16. Prognose for planteproducenters
økonomiske resultater 2014-2016
v/Landskonsulent
Michael Højholdt

17. Husk vedrørende indkomstprognosen
• De prognosticerede resultater er meget afhængige af
prisskøn, som er meget usikre
• Udgangspunkt i aktuelle priser, dog kornpriser for 2014
sat lidt højere end aktuelle priser
• I driftsresultat indgår indtægter, der ikke direkte følger
priserne på planteprodukter

18. Indkomstprognose - alle planteavlsbedrifter

19. Resultater efter areal

20. Bedste tredjedel målt på driftsresultat

21. Følsomhed for ændrede forudsætninger

22. Prognose for svineproducenterne
Ved Niels Vejby Kristensen

23. Prisforudsætninger
2013 2014
Sojaskrå 315 295
Foderhvede 166 134
Færdigblanding søer 2,00 1,66
Færdigblanding slagtesvin 1,96 1,65
DC-notering 11,39 10,27
Afregningspris inkl. efterbetaling 11,94 10,87
30 kg pris 398 373
Puljenoteringen (foreløbigt) 432 397

24. Driftsresultat og likviditet
343
Alle svineproducenter
-325
-585
-376
1.500
1.000
500
0
-500
-1.000
Resultat 2013 Prognose 2014 Prognose 2015 Skøn 2016
Driftsresultat

25. Driftsresultat og likviditet
343
Alle svineproducenter
-325
-585
-376
807
672
-98 -66
1.500
1.000
500
0
-500
-1.000
Resultat 2013 Prognose 2014 Prognose 2015 Skøn 2016
Driftsresultat
Likviditet

26. Bedste tredjedel
1.651
639
302
608
1.811
1.647
688
776
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
Resultat 2013 Prognose 2014 Prognose 2015 Skøn 2016
Driftsresultat
Likviditet

27. Driftsresultat – bedste tredjedel
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
< ‐1,5 mio ‐1,5 mio til 0 0 til 625.000 625.000 til 3
mio
Mere
Dårligste tredjedel Mellemste tredjedel Bedste tredjedel

28. Scenarieanalyse
Pris
2015
resultat
(1.000 kr.)
Ændring
(1.000 kr.)
Udgangspunkt 2015 -585
Svinepris høj1 Afregningspris 1 kr. højere end forventet 173 758
Svinepris lav1 Afregningspris 1 kr. lavere end forventet -1.342 -757
Foder og korn høj1 Hvede 15 kr. og sojaskrå 30 kr. højere pr. hkg -998 -413
Foder og korn lav1 Hvede 25 kr. og sojaskrå 20 kr. lavere pr. hkg -45 540
Renten høj Renten op med 0,3 procentpoint -665 -80
Renten lav Renten ned med 0,3 procentpoint -504 81
1Uden konjunkturer

29. Svineproduktion
• Rentabiliteten i den rene svineproduktion
• Aflønning af al arbejdskraft
• Fuld forrentning af investeret kapital
Sohold, 30 kg 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Producerede grise pr. årsso 28,8 29,6 30,0 30,5 31,0 31,5
Resultat, kr. pr. stk. -44 -14 -18 -10 -52 -47
Omkostning pr. solgt gris 414 421 429 395 390 399
Slagtesvineproduktion 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Slagtevægt, kg 82 82 82 84 84 84
Resultat, kr. pr. stk. -48 -11 -26 -18 -68 -67
Omkostning pr. solgt gris 11,84 12,16 12,48 11,21 11,05 11,38

30. Opsummering
• Likviditeten bliver negativ i 2015
• Smågriseproducenten rammes hårdest.
Slagtesvin mindre hårdt.
• Åbning for eksport til Rusland kan hjælpe
• Lavere foderpriser kan hjælpe

31. Redaktionelt
• Af konkurrenceretslige årsager må prognosepriser og
budgetkalkuler ikke meddeles private virksomheder. Derfor er
blandt andet budgetkalkuler lagt under login (pr. 8. oktober)
• Prognosepriser og budgetkalkuler må ikke videregives til andre
end brugere med adgangsgivende abonnement
• Budgetkalkuler og dermed priser kan i øvrigt ses i Ø90 – budget,
DMS produktionsbudget og Mark Online